工行青岛市南三支行吴震：离异企业高管的理财难题

    收入：您的月工资收入2万元，年收入24万元，年终奖金6万元（因目前对工资薪金基本上是单位代扣，因此这两项收入均视为扣除个人所得税和“三险一金”后的实发收入），年度合计收入30万元；

    您的母亲原住广州，明年将与您和女儿同住，月退休收入0.2万元，年2.4万元,则明年的年度合计收入32.4万元；

    支出：家庭月支出0.6万元，年度7.2万元,女儿每年学费0.2万元(此时学费应视为初中学费,考虑到高中及以后阶段为非义务教育,费用会大幅增加),年度合计支出7.4万元;

    明年您的母亲搬来同住后,每月支出会增加0.1万元,年度支出1.2万元，由于与其收入抵减后，每月仅增加0.1万元收入，因此，您母亲的收入和支出均未纳入规划项目中。

    2、资产负债情况：现拥有资产约125万元，其中婚前财产30万元，由于婚后财产是共同财产制，因此各项资产应夫妻二人均分，其中：房屋市价120万元，扣除贷款余额30万元，实际90万元，您可以得45万元；您名下存款20万元，前夫名下定存50万元，合计70万元，您可以得35万元；前夫名下共同基金市价30万元，您可以得15万元；养老金余额13.5万元，住房公积金余额8.5万元，合计总资产147万元，由于养老金不能提取，因此不纳入可投资资产中；

    您的母亲在广州的房产市价150万元，无贷款，计划出售帮助您购房，因为明年才来与您和女儿同住，因此目前不能计入您的资产，明年出售后才可视为您的家庭资产。

    根据我国法律有关规定，前夫婚前财产10万元和去年因伤病保险公司理赔款20万元均属于前夫个人财产。

    3、保险情况：您有单位统一缴纳的“三险一金”，女儿和母亲也只有社会保险，皆无任何商业保险。

    第三部分 基本假设

    由于受次债危机的影响，我国宏观经济增长近两三年来已经放慢脚步，根据国家统计局最新公布的经济数据，一季度国内生产总值按可比价格计算，同比增长8.1%（今年计划发展目标是7.5%），从环比看，增长1.8%，3月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.6%。根据统计局新闻发言人的讲话，从3月份当月情况看，主要指标几乎都比1—2月份的增速在回升，经济形势呈现出缓中趋稳、整体稳健的态势，结合全球经济形势，我们判断，目前经济基本上处于最低点，虽然市场还在困惑中，但月度及高频数据已经企稳，政策态度已经显示出来，信贷也开始放量，因此我们对未来经济形势保持谨慎乐观。基于此，我们对您的理财规划中所涉及的相关指标假设如下：

    股票（股票型基金）年平均收益率 13% 经济增长率 9%

    股票（股票型基金）标准差 20% 工资收入成长率 8%

    债券（债券型基金）年平均收益率 8% 年通货膨胀率（含房价） 4%

    债券（债券型基金）标准差 12% 学费成长率 3%

    股票与债券相关系数 -0.3 预计退休后生存年限 25年

    无风险利率（国债） 5% 母亲同住费用支出年限 17年

    社平工资成长率 6% 住房首付率 30%

    基本养老金和个人账户养老金积累额占退休时所需养老金总额比例 25%

    第四部分 家庭财务报表及财务诊断

    一、 家庭资产负债表

    家庭资产负债表

    单位：万元

    资产科目 金额 负债科目 金额

    婚前资产 30

    存款 35

    共同基金 15

    养老金余额 13.5

    住房公积金余额 8.5

    房屋出售款 45

    总资产 147 总负债

    权益 147

    注：表中，存款=（陈星名下20+前夫名下50）/2

    共同基金=30/2

    房屋出售款=（房屋市价120-贷款30）/2

    养老金余额因不能取出,不视同可使用资产

    二、家庭收支储蓄表

    家庭收支储蓄表

    单位：万元

    收入科目 　金额 支出科目 　金额

    月度薪金收入 2 月生活费支出 0.6

    年度薪金收入 24 年生活费支出 7.2

    年终奖金 6 女儿年学费支出 0.2

    年合计收入 30 年合计支出 7.4

    年度储蓄额 22.6

    年度储蓄率 75.33%

    三、家庭财务诊断

    指标 定义 数值 合理范围 诊断

    流动比率 流动资产/流动负债 - 2-10 无负债,流动性强

    负债比率 总负债/总资产 0 20%-60% 无负债，财务状况好

    紧急预备金倍数 流动资产/月支出 58.33 3-6 太高，增加投资资产

    财务负担率 年本息支出/年收入 0 20%-40% 财务负担无压力

    净值增长率 净储蓄/净值 18.08% 5%-20% 在合理范围内

    净储蓄率 净储蓄/总收入 75.33% 20-60% 较高