在存款利率持续走低的市场背景下，居民资产配置偏好正发生显著转变，大量存款加速向理财产品“搬家”。中国人民银行8月发布的金融数据显示，当月非银金融机构存款增加1．18万亿元，在各类存款增量中居首。
业内分析指出，这一变化与近期资本市场活跃度提升密切相关。随着权益市场逐步上行，部分投资者开始调整理财策略，从纯固收类产品转向“固收＋权益”等含权类产品，期望在保障财富稳健增值的基础上，进一步博取更高收益。
多机构布局中风险产品
权益市场向好为含权类理财产品创造空间，多家银行及理财子公司密集推出相关产品，中风险等级（R3）产品成为近期发售主力。
招银理财近期推荐清单中，多只R3级“含权类”理财产品处于认购期。以“理财混合策略 FOF日开一号”为例，其股票投资占比20％至40％，近一个月年化收益率达11．62％，满足收益型投资者需求。中邮理财也在推荐清单中布局多只 R3级“含权类”理财产品，其中“鸿鑫日开1号红利科技轮动策略”的权益部分，高比例投向高息股ETF，聚焦红利与科技赛道机会。
青岛农商银行理财经理介绍，受市场行情带动，该行本期有三款“含权类”理财产品在售，成立以来年化收益率表现亮眼。其中“远航·创富优享857号”为首发产品，持有期399天，业绩比较基准2％至3％；“远航·悦享丰利五年期A款”起投1万元，持有期1820天，成立以来年化利率6．13％，业绩比较基准2％至6％；“远航·悦享鑫利最低持有730天B款”成立以来年化利率8．19％，业绩比较基准1．5％至4．2％。
需特别提醒的是，业绩比较基准是银行依据产品性质、投资策略及过往经验设定的预估收益，并非实际收益承诺，投资者需理性看待。
建议避免盲目追涨
权益市场热度带动理财需求，如何平衡收益与风险，成为投资者关注的核心问题。
青岛农商银行理财经理指出，当产品含权量超过10％时，即属于中等风险产品，此类产品能获得高收益，但也隐藏高风险。投资者在选择时需结合自身风险承受能力，参考理财经理的资产配置建议，谨慎做出决策。
工商银行青岛分行理财经理建议，稳健型客户在理财配置中可加入二级债券基金，这类基金兼具“进攻”与“防守”属性，既能通过债券资产降低整体风险波动，又能借助适度的权益投资，让投资者分享权益市场上涨带来的红利。
也有业内人士建议，当前权益市场在政策利好推动下呈现向好态势，但投资者仍需警惕短期市场波动带来的风险，避免盲目追涨。从配置策略来看，分散投资是应对短期波动的有效方式，投资者在选择理财产品时，结合自身财务状况与投资目标，制定科学的资产配置方案，在追求收益的同时守住风险底线。
丁铭 徐晶
