招商银行陶雪莹

    最后，我们的养老金形式一定是现金，不能是替代物。

    因此，我首先建议您和太太根据自身情况进行社会养老保险的自行缴纳。因为社保要求缴费15年以上方能在退休年龄后进行领取一定要有时间的保证。其次可以考虑采取基金定投的方式作为补充，定投金额可以根据自身情况灵活设定。

    退休假设：

    退休年龄：55岁（17年后）

    余寿：至80岁（退休后25年）

    目前中国男性平均寿命为71岁。随着社会发展和物质富足，该平均寿命可能增长。徐先生又属于白领阶级，生活品质佳，故假设其余寿至80岁。

    参加社保年限：25年（8年前开始）

    以前缴金情况不详，假设30岁开始

    社保养老金投资报酬率：3%

    公积金帐户投资报酬率：3%

    养老金需求分析：

    养老金计算：

	退休时点		备注
年生活支出	128352	3000*1.0517*12+20000*1.0517	现值3000元的月花销和20000元的旅游年花销。     通货膨胀率=5%
养老金需求	320.88万	128352*25	退休后投资更加求稳，报酬率只要求5%     通货膨胀率=退休后投资报酬率=5%

    余寿：至80岁（退休后25年）

    目前中国男性平均寿命为71岁。随着社会发展和物质富足，该平均寿命可能增长。徐先生又属于白领阶级，生活品质佳，故假设其余寿至80岁。

    参加社保年限：25年（8年前开始）

    以前缴金情况不详，假设30岁开始

    社保养老金投资报酬率：3%

    公积金帐户投资报酬率：3%

    养老金需求分析：

    公积金计算：

    10年后还清贷款，公积金缴存当时为1466（900*1.0510）元，到退休时点累积为13.68万元。

    保险计算

    到退休时点，累计现金价值29.54万元。

    养老金赤字

    若生活水平降低至现值3000元的月花销

    320.88-169.49-13.68-29.54=108.17 万元

    夫妻为108.17×2＝216.34万元。

    若生活水平保持在现值10000元的月花销

    则这一赤字将在714万元。

    公司原始股

    数量不详，到退休时收益比较难锁定，不计入养老金计算。

    投资规划试算可以满足养老金需求

    4、其他建议

    最后，关于教育金规划和养老金规划，我还有几点建议：

    a) 教育金的使用没有弹性，必须单独准备，不能挪用。

    b) 结合教育金的特点，建议徐先生一定要提早规划。子女教育金支付期与退休金准备期高度重叠，如果不提早规划子女教育金，可能会因为供子女上大学而牺牲了退休后的生活质量。

    c) 父母的期望与子女的兴趣能力可能有差异，应准备的比较宽松，使得教育金能够应付未来孩子多样的选择，以免影响孩子的前途。宁可多准备，届时多余部分可以留做自己的退休准备金。

    五、风险提示和定期检讨

    风险提示：

    1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失

    2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌

    3) 信用风险: 个别标的的特殊风险

    4) 估计平均报酬率的依据:风险属性分析表

    5) 过去的绩效并不能代表未来的趋势

    定期检讨：

    财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

    根据您的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2012年3 月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，则需要重新制作理财规划报告书。