12月22日晚间，海尔生物（688139．SH）发布公告，表示公司与上海莱士正在筹划由海尔生物通过向上海莱士全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海莱士并发行A股股票募集配套资金的交易。公司证券拟于12月23日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。本次交易尚处于筹划阶段，有关事项尚存在不确定性。
几乎是同时同步，上海莱士（002252．SZ）也发布公告，称公司接到控股股东海盈康（青岛）医疗科技有限公司通知，公司按照实际控制人海尔集团公司的统筹安排，正在筹划由青岛海尔生物医疗股份有限公司（简称“海尔生物”）通过向上海莱士全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海莱士并发行A股股票募集配套资金等相关事项，并与海尔生物签署了《吸收合并意向协议》。经公司向深圳证券交易所申请，公司股票拟于2024年12月23日（星期一）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
根据公开资料显示，海尔生物成立于2005年，2019年10月在上交所科创板挂牌上市，是海尔盈康一生战略孵化的第一家上市公司。
海尔生物目前有生命科学和医疗创新两大业务板块，提供以智慧实验室、数字医院、智慧公共卫生、智慧用血等为代表的数字场景综合解决方案，主要下游客户包括生物制药企业、高校科研机构等生命科学用户和医院、疾控、血站等医疗卫生用户。今年前三季度海尔生物实现营业收入17．82亿元，同比下降2．43％；归母净利润为3．09亿元，同比下降13．45％。
上海莱士成立于1988年，2008年在深交所上市。公司主营业务为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特异性免疫球蛋白、凝血因子类产品等，是目前中国最大的血液制品生产企业之一。业绩方面，据上海莱士披露的2024年三季度报，公司今年前三季度实现营业收入63．14亿元，同比增长6．39％；归属于上市公司股东的净利润为18．38亿元，同比增长2．81％。
据业内专家介绍，截至停牌前最后一个交易日，上海莱士的股价为7．22元／股，总市值为479亿元；而海尔生物的股价则为35．2元／股，总市值为112亿元。22日晚间几乎同时问世的两份公告预示着，市值112亿元的海尔生物将要“吞并”市值高达479亿元的血制品行业领军企业上海莱士，此次并购案若顺利实施，将成为2024年最具代表性的“蛇吞象”级别资产重组。
据了解，此次海尔生物拟吸并上海莱士并非突发奇想，而是早有铺垫。今年6月18日，海尔集团已通过海盈康（青岛）医疗科技有限公司收购了上海莱士20％的股份，合计获得26．58％的表决权，成为上海莱士的控股股东，上海莱士也自此正式成为海尔集团大健康产业“盈康一生”旗下的新成员。
从产业链角度看，结合盈康一生在收购上海莱士时提及的“血液产业生态”，海尔生物作为血液分离设备、检测设备和采浆耗材的供应商，上海莱士是他们的下游客户。而从研发、生产、运输等环节来看，今年5月底，国家药监局部署实施血液制品生产智慧监管三年行动计划，要求实现血液制品生产信息化管理，那么，海尔生物重点布局的智慧实验室、智慧用血等场景解决方案就可以直接应用于上海莱士，提升上海莱士的数智化水平。
除了产业链上下游的关联，双方在市场渠道、产品研发、产业布局等维度也有明显的协同价值。比如，作为在血液制品行业收入排名第一的企业，上海莱士有上海、郑州、合肥、温州、南宁五大生产基地。而海尔生物的业务覆盖范围也很广泛，在青岛、成都、苏州、重庆、上海等地有产业布局。通过本次合并，双方也可进一步借助彼此的资源网络，互为市场通路，优化产能布局，预期能够实现产业链与市场端的全面整合。
业内专家表示，本次并购实为同一实控人管理下的两家上市公司进行战略性整合，正如并购公告中所述，本轮并购是“为打造一流的综合性生物科技龙头、完善血液生态产业链布局并发挥协同价值、推动公司高质量发展”。经历了本轮并购之后，海尔生物将能更好地发挥协同效应，具备向生物科技产业战略升维、发展为行业龙头的能力。
