国债发行，热度不减。4月10日，今年第一期和第二期储蓄国债（电子式）正式发行。根据财政部官网消息，这两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额为450亿元。有媒体报道，北京、上海等城市国债一经上线就被“秒杀”，相比上述城市，青岛市场表现相对“冷静”。4月16日，距离首轮国债发行结束还有三天，记者联系我市多家银行，均表示早已售罄，“虽然没出现上线即售罄的情况，但11日一早额度就没了。”一国有大行理财经理表示。
国债利率下行依然受热捧
目前，储蓄国债的利率也呈下降趋势。从国债业务公告可以看到，本轮发行的储蓄国债（电子式）3年期票面年利率2．38％，5年期票面年利率2．5％，较去年10月7日发行的储蓄国债（电子式）票面年利率下降25BP。当时，3年期票面年利率还是2．63％，5年期票面年利率2．75％。与2023年发行的第一期和第二期储蓄国债（电子式），3年期票面年利率3％，5年期票面年利率3．12％相比较下降62BP。算笔账，同样购买10万元3年期储蓄国债，今年初购买和去年初购买，到期收益少1860元。
“国债利率虽下行，但并不影响受欢迎程度。本轮国债销售和往期一样，基本都是发行第二天售罄。”另一家国有大行工作人员说。
记者了解到，储蓄国债的投资门槛较低，且利息收入免征个人所得税，相比理财产品，国债没有风险，按年或一次性付息，因此一直是“香饽饽”。“国债受追捧的原因有两个，首先是居民对国债信任度高，在能保本保息的产品中，国债属于最优质的产品之一；其次是利率下行趋势下，目前国债收益率表现优于许多银行存款产品。”一股份行理财经理介绍。
目前，四大行3年期定存挂牌利率为2．35％，5年期挂牌利率在2％－2．4％不等。融360数字科技研究院市场监测数据显示，3月，国有银行3年期定期存款平均利率为2．369％，5年期定期存款平均利率为2．388％。
长期大额存单“断货”
4月以来，又有多家中小银行针对短期、中长期定期存款调降了利率。业内认为，此番中小银行利率调整仍是对2023年底商业银行存款降息的跟进。在当前政策利率下行背景下，银行下调存款利率，有助于银行降低负债端成本，缓解净息差回落压力，维持一定的利润空间。
在银行下调存款利率的同时，另一款容易“爆单”的存款产品——大额存单也在发生变化，长期限的大额存单产品“断货”。日前，有消息称招商银行不再新发3年期、5年期大额存单产品。4月16日，记者登录招商银行App，在大额存单列表下仅剩1个月、3个月、6个月、1年期、2年期的产品，20万元起存，年利率为1．65％－2．15％。
记者联系了多家银行，均表示目前大额存单产品最长期限为3年。“现在大额存单没额度了，4月30日将发售新产品，预计1年期大额存单年利率为1．85％，3年期大额存单利率2．35％。”我市一国有大行工作人员介绍。
大额存单是银行向个人或机构发行的一种大额存款凭证，通常情况下个人20万元起投，期限从3个月至5年不等，一直以来都是安全稳定且收益较优的象征。2022年至今，存款利率经历了多轮下调，大额存单利率也一降再降。“目前大额存单利率较低，起存金额较高，不具备太大的优势。”一股份行客户经理表示。有数据统计，目前国有大行20万元起存的3年期大额存单利率均为2．35％。而股份制商业银行的3年期大额存单利率相对较高，例如平安银行为2．5％，齐鲁银行2．65％，青岛银行2．55％。
对于管控中长期大额存单的新增额度，业内表示，目前客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，但资产端投放相对乏力，这种情况下，压降成本较高的中长期定期存款或存单可以更好地管理净息差，如控制资金成本较高的3年期以上的大额存单额度。但眼下可能只是暂时停发，银行压降成本并不是无限度的，会根据流动性情况、资产负债结构进行动态调整。
