1、新三分类正式落地，重塑信托业务新格局
2023年3月24日，原中国银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类25个业务品种。自2023年6月1日起，信托业务分类改革正式实施。随着信托业务新三分类的落地，各类信托业务进一步得到了规范发展，信托公司开始进一步为社会提供本源服务供给，摆脱传统发展路径依赖，加快转型以实现行业高质量发展。
专家点评
中国信托业协会首席经济学家、中国慈善联合会慈善信托委员会主任蔡概还：
信托公司是主营信托业务的非银行金融机构。但长期以来，信托业耕了别人的田荒了自己的地，导致主业不明、定位不清。《关于规范信托公司信托业务分类的通知》的出台，为信托公司的转型发展指明了方向。今后，信托公司要严格按照新三分类的业务方向转型，用信托机制办信托，结合社会信托需求，提供信托服务。同时，新三分类包括三大类业务和25个业务品种，信托公司不宜贪多嚼不烂，应当坚持有多大能力办多大事的原则，结合自身资源禀赋，聚焦细分领域，稳中求进、以进促稳、先立后破，走差异化、特色化、可持续发展之路。
2、监管新格局形成，推动信托业加速转型升级
2023年，金融监管总局成立，其中，原中国银保监会信托部相关职能划至金融监管总局资管机构监管司。这一调整将对信托业产生深远影响。在新的监管框架下，信托公司将面临更为严格和专业的监管，这要求信托公司必须进一步提升风险防控能力，加强内部控制，确保业务合规。中国信托业协会也在2023年进行了换届选举。这一系列的改变将推动信托业加速转型升级，更好地服务国民经济，为我国的金融稳定和经济发展作出更大贡献。
专家点评
国投泰康信托研究院院长、清华大学法学院金融与法律研究中心研究员邢成：
金融监管总局成立后，信托业监管由新成立的资管机构监管司负责。这一调整对加强信托监管，切断信托风险的源头具有重要意义。资管机构监管司将全面负责资产管理行业与机构的监管工作，这有利于优化资产管理监管体系，强化对各类资产管理机构的监管力度及对信托产品的审批力度，有效遏制行业性风险，提高信托业的稳定性和可持续性。这对于信托业转型创新、行稳致远具有重要意义，有利于打造信托业生态环境，升级信托服务能力。有效的信托监管将有助于提高信托服务的质量和效率，激发信托业转型创新的内生动力，同时也能够为实体经济增长和增加人民福祉提供支撑。
3、监管评级新规“对症下药”，引导信托业稳健经营
2023年，金融监管总局印发《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（以下简称《监管评级》）。《监管评级》将信托公司监管评级结果分为6个级别。同时《监管评级》在常规按监管评级结果对信托公司进行分类的基础上，借鉴系统重要性金融机构评价方法，结合信托业务风险特征，建立信托公司系统性影响评估机制。中国信托业协会在2023年发布《信托公司行业评级指引》。更为完备的信托公司评级规则充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，有利于引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理。
专家点评
国投泰康信托研究院院长、清华大学法学院金融与法律研究中心研究员邢成：
《监管评级》具有三大亮点：一是导向性。增加了业务转型的权重，其占比达到10％。这与当前信托业在新的分类监管背景下加速业务转型，加快回归以资产服务信托业务为主导的本源定位有着重要的推动作用和明确的政策导向。二是联动性。这次发布的评级分类办法并非以评级为目的，更加重要的是为分级分类监管创造条件和提供依据。评级与分级分类监管之间具有明显且强烈的联动性和同步性。三是落地性。《监管评级》中的相关条款在实际操作中具有很高的可操作性。结合各个权重指标，每个等级都有非常具体且量化的标准。这使得信托机构的评级分类更具可操作性和可落地性。
4、投教活动持续举办，信托知识广泛普及
2023年，信托投资者的教育和权益保护被提升到全新的高度。多家信托公司通过多种方式积极提高公众信托知识水平，引导投资者理性投资。2023年，由中国信托业协会与《中国银行保险报》联合主办的中国信托业第二届信托知识竞赛决赛与2023“信托知识大挑战”两场全行业共同参与的投教活动分别在线下与线上成功举办。通过各类投教活动，投资者们能够更加深入地了解信托投资的本质和风险，掌握正确的投资理念，相关风险意识也不断提升。
专家点评
德勤华永会计师事务所合伙人华文伟：
信托业如何从盛极一时的通道赚快钱模式，转型为坚持以受益人利益最大化、坚持信托本源、坚持服务实体经济模式，“专业、勤勉、尽职”的信托文化的确立与建设对于全行业健康发展至关重要。但信托文化建设又是一个漫长且润物细无声的过程，为此，中国信托业协会、《中国银行保险报》及众多信托公司从2020年起，连续4年通过丰富多彩的信托知识普及活动，将信托文化教育年、普及年、确立年、深化年的各项主题生动又坚实地落到实处，使“卖者尽责，买者自负”的投资理念渐入人心，为信托业的健康发展起到良好的保驾护航作用。
5、行业压力持续化解，风险控制水平提升
2023年，新华信托正式宣告破产。多家信托公司也加快风险处置进度并取得重大进展。面对复杂多变的市场环境，信托业高度重视风险管理水平。与此同时，各公司还通过加强内部风险管理体系建设，完善风险评估、监测和应对机制，并采用先进的风险管理技术和工具，强化事前、事中、事后的全流程风险控制能力，为确保信托业的稳健运行和投资者的权益提供了坚实保障。
专家点评
复旦大学信托研究中心主任殷醒民：
新华信托正式破产为信托业提供了一个市场化处置的案例，更为信托公司提供了一个要坚持控制风险与实现稳健经营并重的警示牌。当前，信托公司正通过全面排查所有信托项目来摸清可能的潜在风险，并从组织架构着手，将风险项目置于防控体系内，不断降低风险事件的概率。一方面，信托公司进一步开展风险防控的宣传贯彻工作，提高信托公司的全员风险意识；另一方面，运用信息科技与大数据分析技术，建立和完善有关风险项目的预警体系，筑牢不发生风险项目尤其是重大风险项目的安全墙。信托业将在提升风险化解能力的同时积极推动行业高质量发展。
6、积极践行ESG理念，大力提升行业形象
2023年，中国信托业协会发布行业社会责任报告。多家信托公司在过去一年也相继发布ESG报告。越来越多的信托公司开始将ESG因素纳入其业务决策和投资流程中，以实现更可持续的长期回报。信托业践行ESG理念是对自身责任的深刻认识和对社会期待的积极回应。通过将ESG理念融入业务，信托业不仅提升了自身的社会形象，还能推动整个社会向更加可持续的方向发展。这种变革不仅增强了信托业的长期竞争力，也使其社会价值获得了更高的认可。
专家点评
北京市中盛律师事务所首席合伙人李佳：
ESG的核心目标在于鼓励企业实现经济回报与社会责任的平衡，信托业持续推进ESG建设不仅指明了全行业高质量发展的方向，更进一步契合供给侧结构性改革要求；不仅符合“双碳”背景下经济发展需求，还将促使信托公司更加关注和创造长期社会价值。伴随ESG理念不断融入和引导信托业业务发展，通过注重环境、社会和公司治理等发展因素，信托公司正在向更全面、更可靠的业务模式转变，逐渐成为推动社会变革与创新的引领者，势必为信托业和利益相关方带来可持续的双赢局面。
7、不动产信托财产登记取得实质进展，拓展信托财产形态
2023年，由万向信托受托管理的“桐庐县不动产慈善信托”正式成立，这是全国首单全流程规范化不动产慈善信托。由于我国各种财产登记制度的限制，过去多年，信托财产的主要形态以资金形态为主，不动产和股权等财产形态在具体实践登记操作过程中存在一定的障碍。在2023年11月18日《国务院关于〈支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案〉的批复》中明确，在风险可控的前提下，探索建立不动产、股权等作为信托财产的信托财产登记机制。随着相关法律法规进一步完善以及后续实施细则的陆续出台，不动产、股权信托财产登记机制的完善将为信托公司深耕资产服务信托业务、扩宽信托业务领域，提供更有力的抓手。
专家点评
中国信托登记有限责任公司党委委员、副总裁刘铁峰：
信托财产登记是保障信托财产独立性、发挥信托功能优势的重要制度安排。但自《信托法》实施以来，信托财产登记制度始终处于“有法可依、无法落地”的境况。在信托业务新三分类改革背景下，以不动产、股权等非现金类财产设立信托，进而满足养老、慈善、传承等场景的需求更为迫切。有关方面、相关地区正积极探索信托财产登记及相关配套机制落地。杭州的试点及北京、上海等地的探索都是推动信托财产登记的有益尝试，为助力信托价值发挥与信托业转型、助力共同富裕及民生治理提供了“信托样本”。星星之火，可以燎原。期待更多信托财产登记的探索实践不断涌现，期待信托登记公司在相关监管部门指导下发挥更积极的作用。
8、发力资产服务信托，满足民生多元化需求
2023年，多家信托公司积极试水特殊需要信托，适时推出风险处置服务信托，踊跃探索家庭服务信托，不断壮大家族信托。不同种类的资产服务信托在社会经济中发挥着重要的功能。针对不同的社会需求，资产服务信托为不同的人群量身定制了财富规划和代际传承、托管、破产隔离和风险处置等一系列专业信托服务。信托公司依据信托法律关系接受委托人委托，高效地统筹和调配资源，以专业的能力为社会创造更多价值，并在现代金融体系中起到不可替代的作用。
专家点评
西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏：
资产服务信托包括财富管理、行政管理、资产证券化、风险处置和新型服务信托等19个业务品种，是信托公司信托业务新三分类中列示品种最为丰富、作用范围最为宽阔、业务创新空间最富想象力的一类业务。资产服务信托将信托制度的交易架构功能和信托公司的服务增值功能充分结合，能更多更好地适应和满足各类主体的多样化个性化需求，服务实体经济，服务社会民生，服务高质量发展。资产服务信托业务范畴的构建和确立，顺应了市场趋势，凝聚了行业共识，也体现了监管智慧。信托业务新三分类中的这一笔浓墨重彩，也使得2023年对正处于转型发展进程中的信托业更具里程碑意义和标志性特征。
9 、《中华人民共和国慈善法》迎来修改，规范发展慈善信托
2023年12月29日，十四届全国人大常委会第七次会议表决通过关于修改《中华人民共和国慈善法》的决定。慈善信托迎来了更为规范的发展。近年来，慈善信托以其专业化的资产管理确保了资金的高效运作和增值，不仅最大化了慈善效果，还壮大了慈善事业的资金基础，并提升了整个慈善行业的透明度和公信力，激发社会各界参与慈善的热情。随着慈善信托的进一步规范发展，其将在推动社会公益事业进步、缩小贫富差距、促进社会和谐稳定等方面发挥更加积极的作用。
专家点评
中国信托业协会首席经济学家、中国慈善联合会慈善信托委员会主任蔡概还：
慈善信托是人们参与社会公益事业的一种途径和方式。自2016年《中华人民共和国慈善法》颁布实施以来，慈善信托已经成为我国慈善事业发展的新型方式及重要载体。根据中国慈善联合会慈善信托委员会的统计，截至2023年12月26日，我国共备案慈善信托1629单，累计备案规模66．76亿元。实践证明，发展慈善信托，有利于推进第三次分配，助力共同富裕。《中华人民共和国慈善法》的修改，将进一步促进慈善信托的健康规范发展。但与此同时，慈善信托的长效发展，也需要制定和完善信托财产登记、信托财产非交易过户、慈善信托持股上市、慈善信托税收优惠等配套制度和政策。
10、行业践行清廉金融，信托文化建设提速
2023年初，中国信托业协会发布《中国信托业清廉金融文化建设倡议书》，倡导打造同向发力、开放互动的共建模式，共同涵养清正廉洁的信托业生态。信托业在过去一年厚植清廉金融文化，努力营造风清气正、干事创业的良好氛围。2023年也是信托文化建设的“深化年”，中国信登公司多次组织行业热点难点问题专题研讨，通过媒体向全社会广泛宣传信托文化。清廉金融文化建设与信托业践行“受人之托、忠人之事”的职责使命相结合，秉持诚实守信原则，为信托业在当下和未来的发展树立了遵规守纪、恪守信用、勤勉尽责的正面形象。
专家点评
上海锦天城律师事务所高级合伙人李宪明：
清廉金融文化是信托业可持续发展的基础。受托人应当以受益人最大利益为宗旨，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。在以守正、忠实、专业为特质的信托文化中，诚信是核心要素，也是清廉金融文化倡导的价值理念。信托从业人员清正廉洁是基本道德要求，是尽职履责的前提条件。塑造纪律严明、风清气正的行业文化，是信托业树立良好行业形象的根本保证，有助于信托业在展业过程中充分发挥信托的制度优势，回归本业。同时，能够有效控制业务风险，防范金融风险。
