年关临近，银行“揽储大战”又如期打响。据观察，上周银行理财产品发行量和利率均难得一扫颓气，共发行2376款银行理财产品，较上一周增加89款，创下13周来新高；平均预期年化收益率为4．31％，创下6周来新高。此外，结构性存款收益率也连续三周走高，美元理财产品出现上涨态势。那么，是否到了“捡漏”高收益理财产品的好时机？
美元理财产品收益率上涨
从产品期限来看，据融360不完全统计，3个月以内产品占比21．87％，较上一周上升0．21个百分点。自资管新规发布，银行3个月以内产品占比不断下降，如今逐渐企稳。业内人士指出，投资者偏爱中短期理财产品，银行短期内不会迅速压缩短期理财。
具体来看，上周3个月以内产品514款，平均预期收益率为4．25％；3～6个月产品929款，平均预期收益率为4．41％；6～12个月产品807款，平均预期收益率为4．45％；12个月以上产品100款，平均预期收益率为4．67％。
此外，上周美元理财产品收益率也出现上涨，其发行量42款，平均预期收益率为2．75％，较上一周上升0．04个百分点。“美联储自2015年12月开启加息周期，期间美元理财产品收益率跟随上涨，美联储加息越密集，美元收益率涨幅越大，三年期间美元理财涨幅达到75％左右。2019年美联储预计加息2次，美元理财产品收益率依然看涨。”融360分析师刘银平表示。
结构性存款收益率也连续三周走高。据融360不完全统计显示，上周结构性存款发行量105款，较上周增加5款；平均预期最高收益率为4．05％，较上周上升0．06个百分点，其中人民币结构性存款94款，平均预期最高收益率为4．20％，较上周上升0．07个百分点。结构性存款收益率连续三周走高。
对不同类型银行的理财产品进行收益排名发现，上周城商行理财产品平均收益率为4．49％，股份制银行平均收益率为4．43％，农信社和农村合作银行平均收益率为4．41％，农商行平均收益率为4．33％，国有银行平均收益率为4．11％，外资银行平均收益率为3．59％。城商行理财产品收益率持续领跑。
今年“翘尾行情”不如往年
那么，今年是否还与往年一样，每逢年底便是捡漏高收益理财产品的好时机？
“并不是”，刘银平指出，在这些平均收益较高的银行里，有部分银行的理财产品存在收益上限和收益下限的情况，如收益上限在5％～6％之间，收益下限均为3．5％，这类理财产品的到期收益率跟结构性理财一样，不确定性也比较大。因此，她提醒投资者看到此类高收益理财产品要提高警惕，需要先搞清楚收益达标的概率有多大。
“整体来看，12月下半月以来，因市场上资金流动性收紧，银行理财收益率出现年末‘翘尾效应’。但与往年相比，‘翘尾’力度不会太大，2019年市场流动性预计仍然会比较宽松，所以银行理财收益率大趋势仍然是向下走的。”刘银平指出。
她表示，对于投资者而言，如果目前存在理财需求，并且对资金流动性要求不高，可以购买中长期的理财产品，以锁定当前的高收益。如果对流动性要求比较高，则建议购买短期理财或者开放式理财。“最后想提醒投资者的是，并不是所有银行的理财收益都是上涨的，年末即使收益有所上调，幅度也不会太大，不要指望银行理财收益率能涨很多。”东方
