资产质量企稳 多数上市银行告别不良“双升”

截至30日，除民生银行外，其余25家A股上市银行悉数发布2018年中报业绩。整体而言，上半年上市银行实现资产规模和净利润的稳步增长，在不良认定标准趋严背景下，多数银行告别不良贷款余额和不良资产率“双升”，资产质量明显改善。

值得注意的是，银保监会数据显示，截至二季度末，银行业整体不良率较一季度末有所抬升，业内人士表示，防风险、调结构仍是行业稳健发展关键。

WIND数据显示，与上年末相比，仅贵阳银行、中信银行、华夏银行、江阴银行四家不良率有所抬头，其中中信银行不良率增幅达12％，贵阳银行增幅5％，华夏银行及江阴银行不良率增幅同为1％。

农业银行、招商银行、常熟银行及江阴银行不良率较2017年末降幅达两位数，分别为19％，18％，13％和10％。值得一提的是，农行资产质量改善明显，中报显示其不良实现“双降”，不良贷款余额较上年末减少81．37亿元，不良贷款率1．62％，较上年末下降0．19个百分点，均低于行业平均水平。

对于部分银行不良率和不良余额略有上升，业内人士表示，主因仍是不良贷款认定标准趋严等技术性因素所致，此次不良率反弹总体属存量不良贷款加速暴露，并非资产质量实质性恶化。

恒丰银行研究院研究员唐丽华认为，对存量不良贷款认定趋严，会使各类贷款损失准备计提比例相应提高。当前行业拨备覆盖率仍保持较高水平，相对于存量和潜在信用风险可能造成的损失而言，银行风险抵补能力处于较为合理区间。

尽管当前影响银行资产质量风险因素尚未完全出清，但大多数银行均表示，已对未来风险做好防控准备。农业银行行长赵欢介绍，从农行上半年新发生不良贷款区域来看，环渤海地区最高，其次是中部地区和东北地区；行业中，新发生的不良贷款60％出现在制造业，15％在批发零售行业，房地产行业上半年不良有所反弹，占新发生不良的9％。农行将继续加大不良处置力度。

中行行长刘连舸指出，中行将加大对房地产、地方融资平台、过剩产能行业、高杠杆企业、债券违约企业、地方国企等重点领域的风险排查，及时化解风险隐患。认真做好去杠杆工作，坚决退出“僵尸企业”、落后产能和环评不达标的企业。

唐丽华表示，随着市场基础设施逐步完善，银行自身处置不良资产手段得以不断丰富，如市场化债转股、资产证券化等，加之银行业较为充足的拨备为保持稳健资产质量提供可持续性，银行信贷规模加大投放有助于对不良的稀释。

业内人士认为，银行业资产质量将保持较为稳健的发展态势。交通银行首席经济学家连平预计，纵观全年，银行不良贷款率仍会维持在1．7％至1．9％的水平，难以出现大幅上升，贷款拨备率有可能小幅回落。

华泰证券研报认为，后续须关注下半年小微企业贷款增长情况，小微企业贷款发力，将呵护小微企业经营稳定性边际改善，银行资产质量也有望企稳。另外，在大行资产质量持续修复带动下，预计全行业不良贷款今年可保持企稳态势。