交通银行青岛市南第一支行个金客户经理孙仁帅

    孙仁帅，交通银行青岛市南第一支行个金客户经理。参赛宣言：“成功理财，让梦想成为现实。”

    2012首届青岛金牌理财师评选参赛征文：

    聪明理财

    实现资产增值，几乎是所有家庭规划理财的首选目标，但根据《2012中国家庭理财状况调查报告》却显示：资产增值的阳光并未洒进所有的家庭，超过20%的家庭因为炒股和购买基金而使家庭资产缩水。

    “很多家庭对自身风险承受度的认知和实际的资产配置并不匹配。”在调查中，63%的受访家庭表示，他们属于“中等回报率、中等风险接受度”的类型；而属于“高回报率、高风险接受度”和 “保本不亏损”类型的家庭则较少。但实际上，这些受访家庭的资产配置却背道而驰，选择高风险产品的家庭达45%，持有低风险产品为主的家庭占42%，而以中等风险产品为主的家庭占比反而较少，仅为13%。这代表你可以将闲置资产中的70%投入风险较高的积极型投资，投入股票、指数型和股票型基金，剩余的30%作保守型的投资操作，如理财产品、定期存款、债券等。很多投资者全部用于炒股，目前资产已经腰斩。而在稳健性的投资者中也不乏这种极端，不仅拒绝股市和基金，连理财产品也不涉足，将全部资产做银行定期存款。

    很多投资者都是固定资产大于流动资产，很多人甚至没有流动资产只有固定资产。固定资产是指住房、汽车、物品等实物类资产；流动资产就是指现金、存款、证券、基金以及投资收益形成的利润等。所谓流动，是指可以适时应付紧急支付或投资机会的能力，或者简单地说就是变现的能力。家庭流动资产偏少，很大原因是过去10多年间房价不断走高，买房保值买房赚钱的效应不断彰显，从而掀起 “全民买房”的投资偏好，不少人积攒到一定数额的资金就考虑购买房产，将流动资产变为固定资产。这种投资理念也导致不少人身背房贷，每个月的收入扣除房贷后难有积余。

    在保险产品的选择上却显示出理财偏差。所谓投连险，说是集保障与投资于一体，但事实上投连险的业绩让人不敢恭维。投连险的投资标的大多是基金，对投资者而言，投资成本比自己购买基金更高，因为基金公司已经先赚了一笔申购费，然后保险公司再赚投资单位买卖差价、资产管理费。同时，投资者也不了解保险公司购买哪些基金，难以掌握投资方向。记者在采访时了解到，一位投资者10年前购买的投连险到去年为止，总收益不到16%，平均年化收益仅1.6%。这12万元如果是存银行定期，平均年化利息收益率至少可达3%。想想伤心，一怒之下退保。

    “投资和保障不要混为一谈。”赵志敏认为，投资图的是保值增值，而保险买的是踏实和放心，因此，购买保险的目的是 “为了保障，而非储蓄或投资”。鉴于此，投资者可以优先考虑保障型险种，每年缴费不多，却可以多一份保障。可以首选定期寿险、医疗健康险。在这2种保险到位的基础上，再考虑养老保险等。