今年6月以来，多地中小银行出现一轮“降息潮”，定存利率渐别“3时代”。记者梳理发现，广东、广西、甘肃等地多家中小银行发文宣布下调定期存款利率，包含三个月、六个月、一年期、二年期、三年期等不同期限的存款产品，下调幅度从5个基点至45个基点不等。
业内人士建议，低利率时代下，投资者应配置低风险存款产品，不要把资金投入单一资产类别，宜采取多元化投资从而降低风险的策略。
多家银行下调存款利率
前不久，已有广东澄海农商行、甘肃银行、广西平乐农村合作银行等多家中小银行对存款利率进行调整。业内人士表示，存款利率的调整往往呈现“国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”的模式。在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，市场可能会在今年第二季度或第三季度迎来存款利率的新一轮调整。
6月3日，甘肃银行将三年期定期存款利率由3．0％下调至2．6％；次日，兰州农商银行将三年期定期存款利率调降至2．6％。自6月1日起，广西富川农商行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1．45％、1．75％、1．9％、2．55％、2．8％、3．2％。广西平乐农村合作银行自6月1日起调整人民币存款挂牌利率。调整后，该行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1．45％、1．8％、1．9％、2．3％、2．8％、2．8％。自6月1日起，广东澄海农商行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1．25％、1．5％、1．7％、1．9％、2．2％、2．2％。
记者了解到，青岛本地多数银行已经在4月份进行了利率调整，定存利率也是渐别“3时代”。记者还注意到，经过多轮“降息”，目前利率在3％以上的银行定期存款已难觅踪影。不过，从中小银行调降后的利率水平来看，仍较国有大行具有一定优势。
为什么近期“降息潮”的主角是中小银行呢？青岛某股份制银行理财经理栾先生认为，近期中小银行下调存款利率属于跟进大行调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率的办法，有助于维护存款市场的正常竞争秩序。“去年底，国有大行降了一波存款利率，然后是股份制商业银行在年初降了一波，接下来是4月中小地方商业银行、农商行跟进降息。而现在这一波是4月的延续，都是中小银行的利率调整。”栾先生说。
“如果从降低实体经济综合融资成本和刺激有效需求的角度看，银行有动力开启新一轮存款利率调降。”光大银行金融市场部宏观组研究员周茂华表示，存款市场目前存在一定失衡，银行净息差压力大，市场利率维持低位，银行存款利率仍存在一定调降空间。
中信证券首席经济学家认为，考虑到存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，今年市场可能还会迎来存款利率的新一轮调整。参考历史经验，存款利率下调可能会推动包括国债利率在内的利率进一步下行。存款利率下调可能会降低对储户的吸引力，银行理财、保险、货基等低风险资管产品有望迎来增量资金，增大债市配置力量。
助力楼市市场积极回暖
针对存款利率下调，有多位金融业人士分析认为此举利好消费与投资。“存款利率的下调，也为贷款利率的下调打开了空间。”栾先生说，正常来说，存款利率下调可以联动贷款利率下调，而贷款利率的下调，有利于消费者降低还贷成本。
“贷款利率下调带来的变化从近期楼市新政就能看出，在多轮政策刺激下，青岛楼市成交明显提升。”栾先生说。如栾先生所言，自5月中下旬以来，楼市连出新政，先是央行等优化房地产相关政策，首套购房首付比例最低降至15％、二套最低降至25％，下调公积金贷款利率0．25个百分点，取消房贷利率下限；而后青岛推出九条楼市新政，包括按区（市）“认房不认贷”、加大公积金贷款支持力度等。此外，为吸引更多青年人来青留青，6月19日，青岛发布“绿色金融支持城乡建设绿色低碳发展”相关政策，规定“购买新建绿色商品住宅公积金贷款可上浮20％”。
对于购房者来说，优惠政策进一步降低了购房成本。5月17日，央行宣布，5月18日起下调个人住房公积金贷款利率0．25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2．35％和2．85％，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2．775％和3．325％。此前，我市公积金贷款利率购买首套自住住房的，5年以下（含5年）贷款利率为2．6％，5年以上贷款利率为3．1％；购买二套自住住房的，5年以下（含5年）贷款利率为3．025％，5年以上贷款利率为3．575％。青岛链家浮山后片区商圈经理孙鹏受访时表示，以首套房用公积金最高贷款115万元（30年期）为例，随着利率下调到2．85％，每月利息可省154．8元，30年总共可省55720元。
【建议】
闲置资金如何“另谋出路”
在超长期特别国债成为“香饽饽”的当下，记者在走访中发现，仍有不少投资者暂持观望态度，主要原因是国债期限太长，同时销售较火爆有点抢不上。在存款利率日趋走低的形势下，个人投资者手里的闲置资金除了投向国债之外，从稳健理财的角度出发，还可投向哪里呢？
“12张存单法”进退自如
6月14日，央行最新发布的金融统计数据显示，5月末，我国本外币存款余额299．18万亿元，同比增长6．5％，月末人民币存款余额293．26万亿元，同比增长6．7％。前五个月人民币存款增加9万亿元，其中，住户存款增加7．13万亿元。由此可以看出，虽然存款利率下调，但存钱依然是大部分投资者的心仪选择。
市民秦女士告诉记者，自己学习了一套“12存单法”，即每月在银行存入一张存期为一年的存单，从第13个月开始，取出一年期已到期存单的本金和利息，并连同当月需要存入的闲钱继续存入一张新的存单，以保证手头固定有12张存单。当需要急用钱时，存款人可取出近期存入的存单，以避免损失利息。“抢不到国债，大额存单的门槛我也够不着，这个存钱法确实很适合我。”秦女士说。
“捡漏”短期理财产品
除存款产品，普通投资者可以考虑稳定性较高的理财产品。有银行业内人士表示，大部分谨慎型投资者在市场波动较大的行情下，宁可降低收益，也要规避不确定性。可在选择理财产品时，优先选择风险等级为1级或2级的产品，比如货币基金、债券基金、银行现金管理类产品、中低风险的固收类产品等。
6月20日，记者查询发现，仍有不少年化收益率较高的短期理财产品可以“捡漏”。比如农银理财5月底推出的固收类“农银安心灵动120天人民币理财产品”，产品预期年化收益率达6％，兴银理财的“稳利添周盈增利10号A”近三个月以来预期年化利率达5％。
趁黄金下跌逢低买入
这段时间国际黄金的价格跌幅较大，无论是普通民众还是广大投资者都非常关注。虽然目前市场看多的观点仍为主流，但也有业内人士认为“可趁金价下跌时买入”。业内人士告诉记者：“从中长期来看，依然对金价走势保持乐观，这一波下跌可能是很好的买入机会。如果是购买金条或者黄金ETF等这种没有杠杆的投资产品的话，那么这一波调整结束之后，可以考虑适量逢低买入。”多位黄金行业人士建议，在考虑购买黄金的同时，不必把所有资金投入单一资产类别，分散投资是降低风险的重要策略。虽然黄金具有一定的避险功能，但也要避免盲目跟风追涨杀跌。
储蓄险成国债平替
除了储蓄和理财产品，同样刚兑、投资期限长的储蓄险也成为国债的“平替”之一。某公司保险代理人表示，与额度时常“秒光”的国债相比，储蓄险产品选择较多，购买更加便捷。近年来，凭借保证收益、资金灵活等特点，增额终身寿险、年金险较受欢迎，是多家保险公司的主力产品。“从收益率来看，20年期、30年期、50年期超长期特别国债中标利率分别为2．49％、2．57％、2．53％。”上述代理人表示，对国债派发的票息若进行再投资，投资者可能面临一定风险。尽管储蓄险可以通过保单贷款获取一定的资金，但提前退保往往会导致损失。这位代理人介绍，目前普通投资者对超长期特别国债和储蓄险可能存在误区，比如误以为两者是类似的金融产品。实际上，国债是固定收益型金融产品，有一定的储蓄功能，但保险产品除了储蓄功能外，还能为被保险人提供意外风险保障。
本版撰稿观海新闻／青岛早报记者 邹忠昊
