商业养老保险：和你一起慢慢变老

如今跟年轻人提起商业养老保险，对方多会完整地听完产品描述，就保费、保额、缴纳和领取的方式等提出一些疑问，并承认有能力时会在资产结构中配置，而不再是简单地拒绝否定。这似乎是一个信号，一种对商业养老保险的认识改变正在悄然发生。

商业养老保险是一揽子商业养老计划，它有强制储蓄功能，封闭期内持续缴存，到期后领取；也有理财功能，可以获得一定的收益；同时，部分养老保险还与养老社区、养老服务挂钩，可以说为消费者提供了丰富的养老产品组合。为进行更具针对性的探索，2021年6月浙江省和重庆市获批率先开展专属商业养老保险试点。截至2021年11月底，试点的专属商业养老保险累积实现保费收入2.7亿元，超过2.1万人投保。

当下，第三支柱个人养老保障体系备受关注，养老保险和养老理财、养老基金等均是其重要组成。那么，商业养老保险有哪些特点？我们又该如何选择？

缴存和领取周期长

目前商业养老保险的种类大致有两类，一类是人社部组织试点的税延型养老保险，养老金存入个人账户，税前列支保费，领取保险金时再缴税，于2018年在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区进行试点，试点期限暂定一年；另一类是银保监会指导下的非税优商业养老保险，比如保险公司推出的养老年金险，年缴保费多为5000元起步，千元整数倍递增。根据保额不同可一次缴清保费，也可按年缴，最长周期可缴纳30年。退休后保险金可按年或按月领取。

除试点地区外，消费者买到的多属于第二类，其收益方式采用“保证+浮动”的模式，保险公司承诺保底利率，在保底之外，还有一定的浮动收益。出于风险防范的考量，2019年8月，监管部门将长期年金保险预定利率由4.025%降为3.5%，由此对普通长期年金险的收益上限做了约束。因此目前市面上能见到的保底利率多为2%-3%左右。

当前，消费者对商业养老保险的接受度还存在一定障碍，30岁的投保人，缴费周期30年，领取周期约为20年，投资回报周期长。

更重保障性

单纯从投资的角度看，养老保险缴存和提取都不及理财产品灵活，且投资收益率也偏低，消费者为什么还要购买养老保险？实质上，养老保险与理财产品的出发点不同，养老保险的强制储蓄性质更浓厚，只要与保险公司约定了保底，到期后保险公司必须按照约定兑付。

养老保险伴随终生。部分养老保险产品承诺终身支付，只要被保险人活着，保险公司就会一直支付养老金，因此可以较好地规避长寿风险。“从这一角度讲，只有养老保险能够解决长寿的资金问题。”保通保险代理有限公司的经纪人臧洪霞表示。

对于领取期间身故的情况，保险公司也有专门的规定，一般说来，被保险人在保费缴存期间身故的，受益人可以按照已缴保费的现金价值领取；被保险人在领取期间身故的，可按照尚未给付的保证养老金总额领取。

前期规律积累，退休后按期领取，这是在其他投资手段之余给老年生活一个保障性选择。当然它也存在不敌通胀的风险，业内人士认为，靠普通的养老保险产品跑赢通胀很难，养老投资者可以搭配理财、基金等收益高的产品进行互补投资。

回归养老本身

长周期和低收益虽然被部分投资人诟病，但这一商业养老保险的特点，在某种程度上正是其优势所在。无论是保险公司，还是消费者，都应关注到养老保险本身的意义。

2021年12月，银保监会发布《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》，要求养老保险公司和养老金管理公司要回归“专业”，突出养老特点，提升长期服务的能力。“养老”的特点是什么？就是稳健，安全性高，保障性强。此外《通知》规定，养老保险公司要压缩清理短期个人养老保障业务，在2022年6月30日前停止相关产品新增客户，原则上于2023年底完成存量业务清理，对此前养老保险机构以养老名义兜售短期理财险的产品进行整顿。

就此，业内人士建议，应综合考虑产品设计经验、风险控制能力、投资管理水平等，对第三支柱养老保险的各类市场参与主体和合格产品设置一定的准入门槛和规范标准。对不符合标准的带有“养老”字样的短期金融产品坚决予以清理。

养老保险不仅是国家战略，也是个人未来的保障。消费者在选择养老保险产品时，应首先明确产品特点，养老险是拿时间换收益，不要放大其投资理财功能，除了保底收益，还应关注缴费和领取方式，真正为老年生活提供一个保证安稳的补充。另外，部分保险公司在养老功能之外，还会搭载万能险、护理险等产品，消费者在购买时可根据自身需求，自主选择。

青岛日报/观海新闻见习记者丁倩倩