国债逆回购五一节前给咱发红包 回购有技巧

躺着赚钱的时刻又来到了!自上周开始,国债逆回购收益率飙涨,沪市一天期国债逆回购利率最高触及18%,昨天全天基本保持在10%以上,2-7天期品种利率也维持在6%以上。也就是说,假如投资者用100万元闲置资金买入一天期国债逆回购,一天的收益接近300元。业内认为,五一节前国债逆回购将维持高收益率,投资者最好尽快上车。需要注意的是,节前最后一天上车仅算一天利息。 

收益率远超理财产品 

“上周五就操作了一天期的国债逆回购,本周这两天也是持续卖出操作。”昨天,投资者曲先生告诉记者,他又用100多万元资金卖出了一天期国债逆回购,收益率接近10%,“股票我先空仓观望两天,最近外部环境有点复杂,又临近小长假,还是做点国债逆回购踏实赚点钱再说。” 

上周五,上交所国债逆回购利率GC001突然大幅飙升,最高探至18%,仅次于3月29日的22%,成为今年以来次高点。本周一、周二,国债逆回购同样延续亮眼表现。截至昨日收盘,上交所国债逆回购利率GC001为8.93%,最高探至12.2%,2天期的利率也达7.465%,最高到9.6%,其他3天期、4天期、7天期等利率也都表现突出。 

曲先生说,他对比了市面上同期的其他高利率理财产品,大多未超过5%,相比之下,1天期国债逆回购远超市场上大部分理财产品。他预计随着五一小长假逐渐临近,国债逆回购有望保持高收益,“正好赚个过节红包出来”。 

资金紧张刺激收益率飙升 

按照惯例,每逢季末和长假前夕,国债逆回购利率都会大幅飙升。在距离五一小长假一周时间,还没到资金面最紧张的时候,为何国债逆回购就开始飙车了?何况,央行在17日宣布大范围定向降准,带来的增量资金达到4000亿元。本周,央行又在公开市场进行1900亿元7天期逆回购操作,净投放规模创下近2个月来新高。 

中信证券一位资深分析师表示,最直接的原因,肯定是市场对短期资金的极度渴求。央行本次降准虽然有望放水4000亿,但是要到4月25日才会执行,对于债券交易员来说,远水解不了近渴。另外,正是因为央行降准带来的流动性宽松预期,让部分债券交易员透支这种预期,提前借钱,以放大交易收益。 

东北证券青岛营业部投顾陈建林分析认为,这背后或有三方面原因。第一,4月国债迎来发行小高峰,会导致一部分原本能够提供流动性的资金被吸走;第二,4月因为是二季度首月,是每年集中缴税的高峰月之一,有测算大概会影响1.4万亿的量,这也或许是影响短期资金紧张的原因。此外,五一小长假临近,也对市场带来影响,特别是7天期的国债逆回购。

不要节前最后一天才买 

市场缺钱的时候,对于手里有闲钱的投资者特别是股民来说,国债逆回购无疑是一个“躺着赚钱”的好机会。国债逆回购本质就是一种短期贷款,其安全性超强,等同于国债。在初始交易时,收益率就已经确定,所以在逆回购到期日之前,市场利率水平的波动与其收益无关。从收益率来看,目前投资市场上大部分理财产品的年化收益率都在6%以下,而像GC001达到10%,无疑是相当可观的。 

这么好的理财产品究竟该怎么操作?国债逆回购的操作是点击卖出,然后输入代码。卖出相当于权利的转让,将收益率出借给借款方。国债逆回购分为上海和深圳两种,上海是GC开头,10万元起步;深圳是R开头,1000元起步。以100万元钱放逆回购10%一天来计算,利息=1000000×0.1/365=273.9元。也就是说,现在100万元一天的收益可以达到近300元。最重要的是,零风险同时还很灵活。很多股民把国债逆回购用于股票闲置资金的隔夜理财,这样也不会影响第二天买股票。国债逆回购是到账日可用不可取,到账日次交易日可取,比如参与一天国债逆回购,T+1日可用不可取,T+2日可用可取。 

需要提醒投资者的是,参与国债逆回购是有技巧的。如果投资者4月25日,也就是今天购买2天期的国债逆回购,是按照6天计息;购买3天、4天、7天期的,按照7天计息。如果投资者26号买入1天期,就会计息5天;购买2天、3天、4天期,则会计息6天。如果投资者在长假前一天,也就是27号买入,无论买入1天期、2天期、3天期还是4天期,计息都仅为一天,5月2号资金可用,资金利用率相对较低。记者王婷