基金定投存优势给孩子投保排序有技巧

结束春节长假之后，不少市民看着手中的利是钱和年终奖又打起了理财的小算盘：如何让它们钱生钱？如何少花钱做出一份合适的保险计划？

在股市“二八分化”行情下，个人投资者的选股难度加大，反观权益类的基金，无论是哪个细分类型，都有较好的收益。

货币基金流动性好、长期定投基金优势明显、为孩子买保险时顺序有讲究……多名公募基金人士、保险人士在接受南都记者采访时，介绍了一些狗年理财方式和省钱大招。

货币基金：流动性好，安全可靠

货币基金是最受大众欢迎的资金管理工具。买货币基金没有门槛，不管年终奖、压岁钱是几万还是几千元，均可申购。

值得关注的是，受到节假日因素影响，流动性区域紧张，不少货币基金收益率已经提升，不少货币的年化收益率达到5％。

据南都记者观察，过去一年有18只货基收益率超过4．5％，与此前的银行理财产品收益持平。而且今年资金成本也有上行的趋势，货币基金收益率应该能够继续提升。

考虑到货币基金的流动性、便利性更强，如果拿着年终奖还在考虑买房还是买其他产品，货币基金作为临时存放点还是非常合适的。

其实，除了大众，机构也在加大货币基金的配置。

保本基金：适合无投资经验者

对于没有经验的投资者，又想参与资本市场获利，保本基金其实是一款较好的产品。

不过，因为监管部门要求基金公司打破刚兑，保本基金变为“避险策略基金”，相应取消了连带责任担保机制。

避险策略型（保本型）基金在混合型基金中较为特殊，对于历经一个完整保本期的投资者进行完全保本或者有限保本，因而对于投资周期较长、风险偏好较低的投资者有着较高的吸引力。

南都记者观察发现，已经运行3年以上的保本基金业绩都还不错。工银瑞信保本3号近3年涨了12．64％，年化收益也有6．89％。中银保本近3年的收益率20．59％，年化收益优9．42％。长城保本近3年达到33．61％，年化收益9．36％。

事实上，目前市场上的保本基金多数成立于牛市之后，其间市场风险偏好逐步下台阶，加上2016年末的“股债双杀”，市场避险资金纷纷追求资金安全，保本基金也在2015年、2016年迎来大繁荣。数据显示，2015年7月以后成立的保本基金多达81只，占保本基金总数的72％。

养老目标基金：要求高，值得期待

养老目标基金可谓是公募基金的新品种。2017年11月，证监会才下发咨询文件，而基金指引还没有公布。

养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。

这类基金会采用基金中基金（FOF）形式。而且这类基金会采取封闭操作方式。投资者投资赎回也必然会受限制。

养老目标基金有相对严格的要求，比如基金经理要求从业5年以上，而且是具有5年以上的养老金、保险资金资产配置经验。我们看到公募基金打理受托的养老资金都是非常谨慎，而且收益都相当不错。

南都记者观察到，已经有公募基金公司在招聘养老目标基金经理了。

对于投资者而言，如果是准备长期投资，能够遇到真正养老目标的基金，其实真的可以为自己的养老做准备。

基金定投：每月固定投入散钱

与机构投资者相比，非机构投资者更容易受到市场情绪影响，在择时上产生失误，由于追涨杀跌造成高买低卖，不能充分享受权益市场的收益。

招商证券分析师宗乐向南都记者表示，建议投资者以定期投资的方式代替主动择时，以固定周期，对固定的基金产品，每期投入固定金额，进行“基金定投”。“基金定投”适合每月除消费支出外，结余一部分可投资资金的投资者，以每月可投资资金进行定投。

以沪深300为例，记者计算了投资者在3个标志性时点（牛市起点、牛市顶点、震荡市起点）一次性买入或开始定投沪深300被动指数基金的内部收益率。结论是如果在牛市起点精准地一次性买入，一次性投资的内部收益率基本高于定投的内部收益率；如果在牛市顶点一次性买入，一次性投资的内部收益率基本低于定投的内部收益率；牛市起点与牛市顶点均为极端状况，如果从震荡市开始投资，定投也显现出优势。

给孩子投保：教育金保险后买

俗话说“小孩投保越早越好”。在新的一年，保险意识较强的父母如何选择给小孩子购买呢？

保监会的提示可以作为参考之一：少儿期易发的风险应先投保，而离少儿较远的风险就后投保。给孩子买保险没必要一次性买全，因为保险也是一种消费，它也会根据具体情况而发生变化。

值得关注的是，保监会还提出，很多父母花大量资金为孩子购买教育金保险，却不购买或疏于购买意外保险和医疗保险，这将保险的功能本末倒置。孩子遭受意外伤害的概率相对较高，头疼脑热、生病住院的概率也要比成人高很多。因此，保险专家建议为孩子购买保险时的顺序应当是：意外险、医疗险、少儿重大疾病保险。在这些保险都齐全的基础之上，再考虑购买教育金保险。

当然，教育金保险的购买亦有技巧。

目前的教育金保险分为两类。终身型子女教育金保险，是指几年返还一次，关爱孩子的一生，孩子小的时候可以用做教育金，年老时可以转换为养老金。而非终身型教育保险则一般属于真正的“专款专用”型的教育金产品，即在保险金的返还上，完全是针对少儿的教育阶段而定，通常会在孩子进入高中和进入大学两个重要时间节点开始每年返还资金，到孩子大学毕业或创业阶段再一次性返还一笔费用以及账户价值，以帮助孩子在每一个教育的重要阶段都能获得一笔稳定的资金支持。

便宜消费型保险可作最低保障

去年以来，部分保险将消费型意外险的投保年龄限制逐渐放宽，65岁亦可进行投保。这类消费型意外险属于一年期的短期产品，保费只需要数百元，可以选做最基本的意外风险保障。

健康险方面亦可做出类似选择。

值得关注的是，健康险市场目前还是以返还型重疾险为主，护理保险多以附加险方式出现。去年开始，部分保险公司亦陆续推出消费型的医疗保险、消费型的重大疾病保险，这些类别的保险保费普遍较低，保额相对较高，不过产品以年龄和有无社保来划分保费标准。相对而言，有社保的投保人所需支付产品保费相对较低，因为该类保险产品只需赔付社保报销后的费用。

不过，最大的风险在于，在保监会最新公布的《健康保险管理办法（征求意见稿）》中明确指出，险企不得承诺短期健康保险产品保证续保。

同样，在健康险方面，去年4月19日国务院常务会议决定，从7月1日起，将商业健康保险个人所得税税前扣除试点政策推广至全国。税优健康险，就是国家通过税收优惠的方式鼓励工薪阶层购买商业健康险，为基本医保提供补充。目前执行的税收优惠政策是购买税优健康险的人群每年可按税前2400元（每月200元）的标准进行税前扣除。

采写：南都记者周亮梁小婵

作者：周亮梁小婵