传统银行拥抱互联网 未来效果还有待市场检验

　　京华时报记者高晨马文婷

　　遇到了互联网，连银行股这样的大象也都开始翩翩起舞。上周三涉及互联网金融概念的中信银行、北京银行双双涨停，带动整个银行板块再现上周火爆行情。业内人士表示，银行股低迷已久，中长期看，其增长价值已经具备，惟欠缺催化剂，而与互联网金融的合作就是迎合了市场热点，迎来了“东风”，使其枯树逢春，开始找到上涨的理由。

　　□现象

　　传统银行拥抱互联网

　　上周三，北京银行与小米签署协议，双方将在移动金融领域展开合作。受此影响，当天银行股集体拉升，北京银行、中信银行涨停。据记者了解，除了中信银行和北京银行外，多家银行也在布局自己的互联网金融。例如浦发银行联合中移动、上海地铁首次将手机卡、银行卡、地铁支付三合一，升级推出全国首个融合移动支付、金融服务、地铁出行的“中移动浦发手机支付地铁应用”服务。同日，工商银行电商平台“融e购”正式上线。据悉，在工商银行的规划中，未来融e购将成为工商银行转型互联网的重要平台。

　　除了利用电商平台外，在余额宝和微信理财通等各种互联网理财产品铺天盖地的情势下，银行也在产品业务上大做文章。近日，工行、平安、广发等均推出银行版“余额宝”理财产品，打响活期存款客户争夺战。

　　此外，利用P2P融资平台、淘宝网站拓展业务也是部分银行的头号之选。早在2013年9月，招行推出了类似P2P贷款的投融资撮合服务，招行“e+稳健融资项目”P2P网贷项目自9月17日开始上线，与普通的P2P平台不一样，招行的P2P融资项目都是针对企业客户放贷，规模也相对较大。

　　即便商业银行与互联网公司的合作已经迈出步伐，但目前银行向互联网金融的转型只能算是“第一季”刚刚启动，未来的路还很长，银行们能否将概念转化为业绩和市场估值还需要更长时间的检验。

　　□动因

　　加快推动银行业转型升级

　　互联网金融的快速发展，毋庸置疑地会对银行等传统金融业带来深刻的冲击和挑战,也带来了加快转型升级的推动力。

　　一位国有大行人士表示，互联网金融是众多金融业务基础在互联网平台上进一步派生出来的金融业务和金融模式。互联网金融依托互联网新技术、新平台，突破传统金融网点和人员在地域和时间等方面的限制，围绕用户的需求，不断拓展功能和业务领域。而互联网金融新的业务模式、新的技术平台、新的体制机制必然给传统金融业带来深刻冲击，推动其加快转型升级。

　　华夏银行中小企业信贷部总经理卢小群认为，传统银行的市场地位正在受到互联网金融的不断冲击。他表示，一方面是第三方支付公司通过整合银行卡等支付工具，为买卖双方提供交易资金的结算，同时在掌握了交易数据以后，开始进行贷款发放等创新业务，逐步对银行的支付、现金管理、银行卡的收单等形成挑战；另一方面，电商公司在拥有交易平台、交易数据以及支付功能之后，开始全面进入金融领域，进一步整合和替代银行的信用创造和金融服务功能。

　　随着互联网金融的发展，各种商业模式的竞争和融合是银行乃至整个金融行业必须面对的问题。专家认为，互联网金融的兴起对于银行业传统的思想观念、组织结构、营销方式和产品创新带来的是一场革命性的变化。而将变化与挑战转化为机遇，是银行业目前正在积极努力创新的方向。

　　□影响

　　银行股枯树要逢春

　　南方基金首席策略分析师杨德龙表示，现在银行股已经被冷落到5倍市盈率，整体破净约两成的尴尬境地，其中长期投资价值已经具备，且现在已经具备反弹基础。从银行角度讲，与互联网企业开展的合作对其业绩提升的实质性贡献有限，但却符合未来发展的长期布局，短期促进股价上涨和为拓展新业务的方向而努力。

　　“其实银行股低迷已久，中长期看其价值具备，其燃烧就缺一把火或一阵风，而和互联网合作正是迎合了市场的热点，加之互联网金融板块走势也不弱，这才是带动整个银行板块涨幅居于前茅的中坚力量。”杨德龙说,以余额宝为代表的互联网金融产品一定程度上分流了商业银行的部分存款，而商业银行强化互联网金融业务目的就是为了留住这部分存款。余额宝有“每天转出金额5万元”的上限，而银行则没有，银行为了满足大客户需求可以将其转出金额上限提高到50万甚至更多，从而给自己带来更多沉淀资金。加上民生银行和工商银行也传出，即将或正做类似余额宝产品，再加上前期的中信银行传闻，和周三北京银行和小米公司的签约，银行股似乎也有题材了，从而开始找到了上涨理由。

　　在招商证券银行业分析师罗毅看来，好风凭借力，银行主动拥抱互联网金融的行情仍将持续。除了中信银行，罗毅认为，具备良好“触网”基因的银行还有平安银行、民生银行和浦发银行等。平安集团互联网事业部及“壹钱包”等均是公司前期在互联网领域的积极尝试。而民生银行与阿里巴巴集团的重大战略合作也为其提供强大后盾。浦发银行，背靠大股东中国移动，加之与腾讯签署战略合作也使其前途一片光明。

　　□趋势

　　从资金流向信息流的蜕变

　　随着互联网的发展，平台经济的时代已经来临，越来越多的市场领域出现了平台化的趋势。互联网金融作为平台经济的一个重要组成部分，正在掀起平台经济的革命。而在平台经济的大环境下，专家认为，银行在拥抱互联网的过程中，需要转变原来主要关注资金流的传统观念，加强对信息流的关注，形成信息流与资金流并驾齐驱的结构模式。

　　平安金融科技总经理谢虹表示，传统金融很难解决的问题就在于对信用的把控，而互联网金融则可以实现对客户数据动态式的精准把握。与此同时，卢小群也认为，平台金融可以有效解决信息不对称的问题，为中小银行解决小微企业融资难、融资贵找到思路。而要完成信息对称，需要在关注物流、信息流的基础上再回到资金流，这是对银行理念上的一个重大挑战和创新。

　　卢小群介绍，目前华夏银行已经积极探索了平台金融业务模式的创新。通过支付融资系统将银行的金融服务嵌入到企业日常经营的全过程，实现了企业经营信息、交易信息、结算资金、信贷资金的整合与实时交互，平台金融的业务模式可以有效地服务平台客户及其上下游和周边的小微企业。

　　据透露，截至2013年12月，华夏银行已经对接230个平台客户，服务的小微企业已经达到8887户，平均一个平台可以带来40个小微客户，平均用款期限50天左右。目前，累计放款达到1.86万笔，这是以传统银行的劳动力成本不可能完成的。同时，由于可以随借随还，平台金融模式的利率实际下浮30%，降低了成本。

　　□展望

　　互联网与金融将共生共荣

　　专家认为，既要鼓励和支持互联网金融的发展，也要鼓励和支持传统金融业加快向互联网化发展，更要鼓励和支持市场各方利用互联网的互联、开放、融合的特性，以开放的心态，开展广泛的合作和融合，实现双轮驱动，相互促进、共同发展。

　　业内人士认为，传统银行业必须对互联网金融的发展高度重视，但又不能简单模仿，或者照搬互联网运营商的做法，要充分利用既有的专业和客户优势，加快培育互联网基因，学习借鉴电商新思维，突破行业技术、观念和体制、机制等束缚，创新业务模式、转变发展方式，积极探索和推动银行转型发展。

　　谢虹认为，在现有法律法规的条件下，互联网跟金融在未来相当长的一段时间里都是共生共荣的。传统金融行业需要与互联网相生相长，互联网金融始于金融，但“青出于蓝而胜于蓝”。

　　另外，随着互联网的广泛应用，面临的安全风险和挑战更加突出，网络和信息的安全问题日益重要。有业内人士分析表示，未来互联网金融应纳入国家信息化、现代化大战略中加以研究和推动，要加强互联网金融的风险控制和金融监管。