青岛大妈理财调查：保本容易 想多收益挺难

　　出场人物：孙女士 55岁 金条投资者

　　买黄金是为留给下一代

　　家住洪山坡小区的孙女士，今年55岁，不久前刚刚当上“姥姥”。她给小外孙的见面礼是一根200克的金条。对于黄金理财，她说：“买黄金是一种理财吗？叫我看呐，说是也是，说不是也不是。”

　　“现在女儿和外孙一直是亲家那边照顾着，我想帮忙看看孩子，但是老人这边又脱不开身。”孙女士说，“想来想去，觉得要不就给小孩买点金条吧，比直接给钱强。给钱要不就一会儿花完了，不花一会儿又就‘毛了’。金条放住了，将来说不定还能用得上。”

　　于是，孙女士趁着小外孙“过百岁”之前，到银行买了一根200克的金条。说来也巧，那会儿是四月中旬，正赶上金价大跌，孙女士一共花了大约56000元，折合每克280元。孙女士说：“去买的时候还没有货了，过了大约一个礼拜才拿到金条。银行的那个‘小年轻’还说‘大姐真叫你买着了，现在金价又涨了不少’。我还跟他说‘我在长期投资，等翻番了再卖’。”

　　虽然嘴上这样说，但是孙女士并没有太把涨跌放在眼里。“要说买黄金是理财的话，因为毕竟还能保值，而且这几年金价一直在涨；要说它不是理财的话，因为说白了也是白发人给黑发人留下的家产。至于金条到底是涨是跌，十几年后总会涨起来吧？那就是孩子们的事了，我管不着了。”

　　出场人物：蔡女士 49岁 股票投资者

　　不敢称“资深”但绝对“套得深”

　　近日，深圳证券交易所发布报告称，从2009年到2012年，散户慢慢转型为长期投资，平均持股天数从32天增加到39天；同时，散户是股市中的弱者，小于10万元散户投资者收益率最低。

　　在蔡女士看来，投资股票是最不靠谱的理财方式。“炒股没有挣钱的！”她愤愤地说。今年49岁的蔡女士，炒股快十年了，尽管谈不上资深股民，但绝对是“套得深”股民。“2007年的10万块钱一直套到现在。买了三只股票，一只已经退市了，一只现在是 ST股了，还有一只打新中签的，现在也赔着。10万块钱就剩了2万多点。”蔡女士说，身边朋友炒股没有一个挣钱的，前一段时间姊妹聚会的时候还说“咱赔的钱能吃多少鲍鱼海参啊，都能吃出鼻血来”。

　　今年年初，股市还上涨了一些，但蔡女士一口咬定“不可能来牛市！还会跌！”这倒不是来自她的理性分析，而是无奈之言：“咱这些散户就是属‘ 秤砣’的。那 6000点咱一入市，股市哗哗地跌；现在咱不割肉，股市能涨起来吗？”

　　蔡女士时常认真地对身边的人说：“权当是破财免灾，钱没了再挣，咱家人好好的就行了。”

　　出场人物：张秀玲 51岁 国债投资者

　　“金边债券”是大妈最爱

　　国债风险低，有“金边债券”的美誉，近两三年，储蓄式国债在发行首日即被抢购一空的情况屡见不鲜，是青岛大妈们的最爱。去年两次降息后，国债利率随之下调，岛城市民放慢了追债的脚步，新的一年，国债收益回升，大妈们又开始追债了。

　　“我跟一些邻居都很喜欢国债，虽然收益不是很高，但国债是国家信用，不会出问题。”张秀玲说，她退休五六年了，她跟老伴的退休金，除去必要的生活支出，大都拿来买国债了。“第一次购买的国债已经到期了，因此，不怕家里没有现钱。”

　　张秀玲说，现在国债的收益不如以前高了，抢国债的现象少了。“去年4月份，我八点半就到了位于南京路的青岛银行网点，但被告知国债已经全部销售一空。我不死心，仍在座位上等待，但工作人员表示，本期国债额度的确已经全部售罄，前前后后不过十分钟的时间。简直就是秒杀！没买到国债，我只能扫兴离开。”

　　“我今年购买的国债为2万元，加上以前买的，手里差不多有16万元的国债，而我的存款只有9万元，国债是我理财的重点。”张秀玲说。

　　出场人物：田女士 66岁 理财产品投资者

　　没了高收益但还在继续买

　　2011年和 2012年最火的当属银行的理财产品。因为风险较低，再加上银行的信用，很多岛城市民对此非常热衷。到了2013年，理财产品收益率下降，但众多的青岛大妈们还是对银行理财产品情有独钟。市民田女士今年66岁，退休多年的她每天都拿出大把的时间去研究理财产品收益。

　　“股票，上班的时候试着买过，虽然赚过钱，但很快就赔得一塌糊涂。贵金属不敢买，我就买银行的理财产品。”田女士说，她2011年的时候听说过银行理财产品，当时还不太了解，错过了一波大行情，直到去年，才试着购买，发现收益比存款强不少。“前年银行理财产品收益率一度达到7%，去年可没有这么好了，不过，接近5%的年化收益还是很不错的。”

　　到了2013年，年化收益率到5% 的银行理财产品也不多见了，田女士有点焦虑起来。我购买的都是银行保本型理财产品，其预期年化收益率在 4% ～5%之间。自己的投入本金为30万元。“我发现2013年理财产品要实现高收益越来越难了，可是苦于没有新的理财方式，只能继续买理财产品。”

　　特点 大妈理财喜欢“跟风”

　　在日本，有个震动世界金融界的称谓叫“渡边太太”。从20世纪90年代起就在世界外汇市场引起关注。当时，日本国内执行超低利率甚至零利率政策，一些日本家庭不甘于国内微薄的利息收入，纷纷将资金投向海外金融市场赚取高额收益。人们以日本常用姓氏“渡边 ”命名这一群擅长外汇保证金交易的主妇投资群体。而目前我国资金市场、资本市场已经进入一个加速发展的时期，理财市场也将迎来多元化时代，投资者会有越来越多的选择。不管股市等如何变化，大众投资意识已经觉醒，靠储蓄吃利息的时代已经过去。青岛的大妈们，随着时代的发展，理财方式不断变化。

　　青岛大妈的理财有什么特点？记者在采访中发现，这些大妈对于理财方式的选择，很多都是根据口碑相传所做出的决定。“2006年大牛市的时候，到证券营业部开户的大妈比比皆是，平时大妈见面是聊家常，那一阵都聊股票。2007年是中国的基金元年，大妈们又一窝蜂的去买基金。此后银行理财产品大热，大妈们又扎堆去认购银行理财产品。”青岛银行理财师闫峥说。

　　不久前掀起的青岛大妈“扫金风”，很多大妈都是出于“跟风”心理加入的这一大军。“前一阵我妈还给我打电话，说现在别人都在买黄金，她是不是也得买点？”银行理财师谭向荣告诉记者。

　　优点 擅长无风险投资

　　上述四位“大妈”只是岛城中老年妇女的缩影，她们或者为了自己生活的需要，或者为了给儿孙留下一笔财产，义无反顾地冲进了投资市场进行“搏杀”。在采访中，记者发现能够从投资市场中“全身而退”的“大妈”并不多，能做到这一点的“大妈”大多投资于保本型产品，比如债券或者银行理财产品等；而且，几乎所有的“大妈”都买过这类产品，唯一的区别只是数量的不同。这被理财人士视为“大妈们”的优点。

　　东亚银行青岛分行理财经理曹原认为：“国债、银行理财产品的最大特点就是保本保息，这恰恰契合了‘中国大妈’内秀、稳重的气质。很多家庭都是女性掌管家庭的‘财政大权’，所以安全不冒进是她们的理财需求，这个时候‘中国大妈’的气质正好成为了优点。”

　　缺点 缺少专业理财知识

　　但是由于年龄、教育背景的限制，许多“中国大妈”缺少理财的相关知识。前文提到的张秀玲女士就表示，她不是不想炒点股，但是因为完全不懂，所以不敢买。而炒股赔钱的蔡女士，也表示假如她的文化水平更高一点的话，炒股水平还能提高。

　　青岛银行理财师闫峥说：“‘大妈’们有很高的理财需求，但是受限于知识水平，连一些理财产品的条款都看不明白，所以也限制了她们购买产品的种类。”比如说，一些与黄金挂钩的理财产品，它的条件是金价上涨到一定程度，理财产品才会有收益，然而有的“大妈”以为只要金价涨，产品就会有收益，所以有时因此产生误解。

　　理财支招

　　20%资产存在银行

　　50%获取稳定收益

　　30%投资熟悉品种

　　作为中国百姓打理余钱的最常见方式，定期存款今年显然已不能满足保值的要求。其他的理财方式，要么风险过高，要么收益较低，甚至有的门槛比较高，老百姓要想通过手里的财富赚点钱，是难上加难。

　　“这么多年了，总体上感觉，投资理财是三年河东，三年河西，好的理财方式，往往一两年光景就不行了。现在什么都在涨价，我们老百姓，就想着能够有一种可靠的，收益又不错的理财方式，可是太难找了。”田女士说。

　　“老百姓把钱放在银行的回报率太低甚至缩水，但又找不到合适的保值增值渠道。”博鳌亚洲论坛2013年年会上，春华资本集团董事长胡祖六提出，我国应该建立多元化、多层次、多品种的金融体系，短期、中期、长期的产品相结合，让包括普通百姓在内的投资者可以灵活选择。

　　青岛银行理财师沈晨友说，存银行看起来似乎越存越少，但仍不能否定其主流地位，而其他理财渠道，不论是哪一种，居民都应有清醒的认识，理财肯定有风险，不可能都是只赚不赔。“理财也是一种技能，青岛大妈要像研究菜谱一样研究理财方式，只有懂了，才有可能获取更高一点的收益。”

　　沈晨友说，一般家庭可以选择把20% 的资产存在银行，随时满足流动性需求，把50%的资产投资于理财产品、债券等稳定收益的领域，实现财富保值，对抗通胀，剩下的30% 选择自己熟悉的投资品种，实现增值。“对于大妈来讲，投资最重要的还要是把握好风险 ，控制好风险之后再谈收益。”