农业银行青岛市南第三支行理财经理高文哲：案例分析

农业银行青岛市南第三支行理财经理高文哲

    高文哲，中国海洋大学本科。中国农业银行青岛市南第三支行理财经理。国际金融理财师（CFP）专业证书编号CFPCN12014950。参赛宣言：“农银理财，缔造未来 。”

    理财案例：

     谢女士现年37岁，曾经是一名著名电视剧演员，5年前退出演艺圈，成为一名单亲妈妈，目前有一个4岁的女儿。谢女士目前有两个投资项目可以考虑，投资金额均为200万，投资期限均为15年，一是投资演艺圈朋友开的餐馆，第一年年底可获得投资回报10万，前5年的投资回报增长率为10% ，从第6年开始，增长率降至5%，退出时，谢女士可获得270万；另一个投资项目是画廊，谢女士平时爱好油画，有空时也会自己创作，认识了一些朋友，现有一朋友准备开一间画廊，希望谢女士入股，前2年无投资回报，从第3年开始，谢女士每年年底可获得20万，15年后，谢女士退出时可获得360万。谢女士计划让女儿小学和初中在国内读国际学校，出国读高中和本科。谢女士现有的投资收入包括租金收入2万/月和理财产品收入10万/年。家庭日常支出包括生活支出每月2万和女儿教育支出每月5000元。

     家庭资产情况：活期存款50万；银行固定收益类理财产品200万，年化收益率5%，每年开放一次，可提取；自住别墅现值400万；家用轿车现值30万；投资住房3处，现值分别为200万，200万和300万，租金分别为5000元，5000元和10000元/月；无房贷亦无其他负债。 

     谢女士目前生活比较宽裕，但是女儿年龄尚幼，之后又大笔的生活和教育支出的开销，谢女士不知可否在不复出的情况下，一直维持目前的生活水平不变。谢女士作为单亲家庭，首先要解决保险保障的问题。如果家庭没有保障，做再多的规划也是不稳固的。但是在做保险规划时要考虑客户自身的资产特点，适量的购买保险，保障够用就好，不能把保险产品当成投资收益的来源（尽管目前市场上的很多保险产品都多少会有一定的收益）。另外鉴于房产数量较多的情况，投保一定金额的家庭财产保险也是十分必要的。谢女士家庭资产配置的不合理性是很明显的，固定资产占比过高。在过去十年房地产市场飞速发展的形势下，谢女士的房产投资不失为精明的选择，但在房地产调控政策趋紧的形势下，房产变现会越来越困难，租金收益的增长也会非常有限，所以建议出售一套房产进行实业投资。生息资产的收益率偏低，根据客户的风险承受能力测算也需要重新配置，在本金安全的前提下提高收益，保证做教育金规划和退休规划时的现金流。推荐债券型基金和固定收益的信托类产品，也可尝试少量的股权投资项目。实业投资的方案更倾向于选择投资画廊。从定量分析方面来说，画廊的总报酬率要高于餐馆投资。从定性分析方面来说，画廊的行业前景要好于餐馆投资，而且画廊投资的附加值高，同时对子女来说也有利于营造良好的教育氛围，促进其身心发展。换车规划是整个规划中不可缺少的一部分，也是容易被忽略的一个问题，因为客户不可能一生只开一辆车。换车时旧车残值的估算是相对专业的计算，但是理财师要做的是在生涯规划中将换车的资金预留在内。