理财课堂：独家解读家庭理财 贵金属投资秘诀

    PE基金，大家接触的比较少，有一些投资意识非常强的客户，有可能会有所了解，我们介绍一下，PE基金就是私募股权投资基金，是投资非上市公司的股权，我们可以说成是一个买了一个原始股的股票，相等各家银行，比如说建设银行代理的PE基金比较多，工行在前期也代理了几款大的PE基金项目，像美的、中信白银的PE基金，PE基金特点，我们是股权投资，它的资金实力，对客户的要求更高一些，一般我们最低的PE基金是400万，现在在售的一款PE基金是1000万的起点，因为它是投资于还未上市的企业，所以时间一般比较强，一般短的时间PE基金也能有3年的时间，像我们现在去年代售的美的PE基金和中信PE基金也是5+1年，也就是说5、6年这个钱是不能用的。

    我们举一个例子，如果你现在去银行做一个PE基金，你需要知道什么？准备什么？这是我们去年做的一个美的电器的PE基金，大家知道首先看项目，美的是一个产品线非常丰富，品牌非常齐全的一个小家电企业，它这个项目上市一个最大的非金融企业的一个上市，在我们工行给它的授信评级是60亿，银行评级是600亿，这个项目是没有问题，上市只要是政治稳定、经济正常就没有问题了，所以项目不错，我们时间也能放5年，这个项目给我们的承诺是什么？这种项目一旦上市，不光工行代理，还有其他银行也是这样的，会有一个测算，定向的根据管理团队的测算，如果持有4.5年，按照现在市盈率或者是行业的标准测算，它的投资的回报应该达到投资金额的3.5倍，这是比较保守的计算，所以客户会想1000万，5年以后3500万，非常的诱人，这也是PE基金对高端客户的一个吸引力所在。

    银行代理PE基金，第一是我们的重点贷款企业。另外一点，凡事要想万分之一，这个企业就是不能上市怎么办？一般PE基金都有保障的条款，比如说像当初发的美的PE基金，如果5年以后没有上市，我投的这1000万怎么办？5年的时间成本在这里。他给客户会有一个7%-10%的投资回报，4%是约定的，3%-6%是我们股权的分红，如果真的上不了市，这个优质的PE基金可以相当于我做了一个7%的年化的理财产品也不错。这款项目当时工行发售的非常快。

    我们和大家讲一下创新的理财产品，包括现在创新基金和创新的券商理财计划，实际上我们以前都在说发展基金，但是我们国家基金的结构和目前国际上来讲还是有很大的差别，比如我们都说美国居民持有基金，但是在美国市场上60%的基金都是固定收益基金，现在证监会上了新的领导，也在大力的推出各种创新型基金，主要的一个目的就是一个固定收益率，保证投资者的收益，像我们现在发行的，两天发了25亿，我们以前总是说人家忽悠我买基金，年化回报7%、20%，那是不专业的，我们基金比如说5.8%的回报目标，这个确实可信的，我们可以看一下，创新基金是怎样保证目标收益率，比如说创新季享的理财计划，发了20亿，现在进行一些目标债券有了，我有20亿的规模，持有到一年，我现在算的一下，这些债券到期收益率是6.6%，我给客户5.8%，我还有更稳健的回报，而且我们国家到现在为止，正常的一些企业债、公司债还没有违约的先例。所以哪一天客户经理给你推介这样的产品，不要先入为主，基金是有风险的，多学习一下，这个是非常不错的，而且这样的产品是有规模限制的，如果是有这样的销售机会，我们资金又比较充裕，就可以做一下购买、配置。

    基金定投的优势

    最后和大家说的是基金定投，我们说基金产品可以理解成投资方式，有可能很多人也比较熟悉，基金定投一个好处，第一个是手续简便，自动扣款，不需要费时费力，我的钱可以放在账上也没有时间投资，一般银行会自动扣款，约定扣款金额，会每个月自动的进行投资。第二是避免择时平摊风险，股市涨起来的时候我们都去买，然后被套住了，股市跌的时候我们错过了建仓的机会，比如说一块钱的时候我用300元去买，后来跌到5毛钱我还拿300元去买，这个基金涨到多少钱我就回本？大家算了一下，基金涨到1块钱才可以回本，我们算一下，这个基金8.1毛钱就可以回本，基金定投我们可以做到高仓减磅，低位加仓的好处。

    第三是坚持投资，积少成多。我们生活需要一个约束里，有很多的女性朋友一不高兴就会去买衣服，我有一个同事只要和老公吵架，第二天一定买一套非常贵的衣服，然后回来就比较后悔，因为是生气的时候买的，款式也不一定太喜欢。基金定投可以省下一件衣服钱，我们把钱买一份小的基金，如果老公犯错，可以把钱扣除来也买一份基金。

    基金定投一定要趁早。有一个小故事，乌龟和兔子都当了父亲，乌龟爸爸有了一个小宝宝，我要给我的宝宝准备一个财富资金，我要做一个定投，乌龟爸爸就开始做定投，从1岁的时候开始定，宝宝到了7岁的时候，上了小学的时候，然后就停了。这个时候兔子爸爸比较粗心，小的时候没有想到这一点，到了8岁的时候兔爸爸一看乌龟爸爸给孩子准备了资金定投做了理财的打算，我也给孩子做一个吧。兔子爸爸也给孩子做了一个投资，从8岁开始一直到30年，乌龟爸爸从孩子出生第一年开始，每年花6000元，每个月500元，投了7年，投资成本是4.2万元，兔爸爸从8岁开始投，投到孩子37岁，投了30年，也是每个月500元，每年6000元，兔爸爸一共付出了18万的本金，我们看一下，乌龟爸爸和兔子爸爸到37年以后投资成果怎么样？哪一个会给孩子积累更多的财富准备？乌龟还是兔子？我们有可能感觉是兔子，但是结果是乌龟。37年以后，兔子爸爸一看傻眼了，乌龟爸爸为孩子4.2万元的投资达到了99.3万，而兔子爸爸18万元的本金在兔宝宝37岁的时候才98万，所以投资要趁早，理财也要趁早。这个故事大家要记住，对孩子来讲都付出了我们的心血，30岁以前活自己，30岁以后活孩子。

    我们知道定投的重要性和好处以后，有些客户会说什么样的产品适合定投？我们一般情况波动比较大的有收益弹性的比如说混合基金、股票基金，而债券性基金等不适合做定投，非则以储蓄的目的做投资的。基金定投大家说我们总是说长期投资，但是我的定投究竟应该有什么样的投资？多长时间算是长期？有三个方法，大家可以参考一下：

    第一，预社收益率目标。比如说收益率达到8%，我把资金定投全部赎回，然后做成债券基金，这样避免股市波动，让一部分钱不至于放在那里上上下下。

    第二，限定定投的时间。2010年比较明显，因为股市整个是一个下滑的股市，所以基金定投很多客户觉得没有希望，但是实际上给自己限定一个时间，比如说5年、8年，经过这个时间你一定会看到一定的效果。

    第三，设定总资产目标。如果我们的基金投资目标从市值上查询达到4万块钱，我们同样把基金定投进行一个停止、赎回。

    工行推出“爱”系列定投计划，包括爱宝贝、爱家庭、爱自己养老退休计划，大家感兴趣的话可以找客户经理进行咨询。

    最后我们说的是保险，虽然我是工行的工作人员，我们可以去保险公司做一些消费型的保险，比如每年花几十块钱买意外险，给自己家庭主要经济支柱进行一个保险，我出了意外，家庭生活还可以正常的进行，我们中国人总是有一个误区，我想在座的各位有很多都有保险，但是如果在座的各位你们家的保险应该都是给自己的孩子投的，孩子一出生就投了保险，实际上大家应该知道，买保险最要买的是什么？是家里的经济支柱，有可能是爸爸，有可能是妈妈，因为如果是家庭经济支柱出现了意外，对这个家庭会是一个比较大的打击，如果给自己的孩子买保险，我们开玩笑的说话，相当于给孙子积累了一定的财富。