央广网北京10月8日消息（记者 冯方）距离存量首套房贷利率批量下调已过去两周，作为覆盖面较大的一项房贷政策，其对银行利润有着不容忽视的影响。10月8日，中国银行研究院发布《2023年四季度经济金融展望报告》（以下简称《报告》），该《报告》指出，存量房贷利率下调会导致银行净利润减少，不过综合测算来看，降息通道中的存量房贷利率下调对银行利润影响较为中性。
《报告》数据显示，自1998年房改以来，国内房地产市场蓬勃发展并带动了住房信贷的大幅扩张，截至2023年6月末，全国存量按揭贷款规模已达38．6万亿元。其中，存量按揭贷款实际执行利率水平约为4．7％，超七成高于现行5年期以上LPR水平（4．2％）；第二轮高峰期（2017年－2022年一季度）投放的按揭贷款占全部存量按揭的比例在3／4左右，且实际执行利率整体较高，多数在5％－5．3％之间。
8月31日晚间，人民银行、金融监管总局联合发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，提出自2023年9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，通过新发放贷款置换和协商变更合同约定两种方式降低存量首套房贷利率。9月25日，多家银行已批量下调符合条件的存量首套房贷利率。
存量首套房贷利率下调后，对银行利润影响如何？《报告》指出，按揭贷款利率下调应结合降息周期中的存款成本变化进行综合测算。首先考虑按揭贷款利率下调的影响。假设存量按揭贷款的利率下调50个基点，则将导致银行净息差降低7个基点，营业收入下降3％，净利润减少6％。其次要考虑近期银行存款挂牌利率下调影响。9月1日，多家国有行与股份行宣布下调存款挂牌利率，开启新一轮存款降息。其中，1年期存款利率下调10个基点，2年期存款利率下调20个基点，3年期和5年期存款均下调25个基点。据预测，存款挂牌利率调整将提升银行净息差4个基点，营收上升2％，净利润提高3％。最后，还应考虑按揭贷款利率下调后，存量住房按揭贷款早偿率下降的影响。假设早偿率下降5个百分点，则将使银行净息差提升2个基点，营收提高1％，净利润提升2％。综上来看，《报告》认为，降息通道中的按揭贷款利率下调对银行利润影响较为中性。
此外，《报告》认为，下调存量按揭利率具有稳信贷、防风险、扩消费、促公平等多重意义。一是稳信贷，降低存量按揭利率有助于部分缓释按揭贷款早偿压力，稳定涉房类融资增长。二是防风险，降低存量按揭贷款利率减弱了借款人违规转贷的经济动力，有助于减轻居民债务负担，增强债务可持续性。三是扩消费，降低存量按揭利率可减少按揭早偿情况的发生，降低居民房贷利息支出，释放居民消费动能。四是促公平，部分存量和新发放按揭贷款利率价差较大，有必要予以拉平来保障刚需阶层利益。
