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尽管当前年化收益率全面跌入3时代，凭着比银行存款更高的收益，比股票基金更低的风险，银行理财产品依然是人们比较偏好的投资选择。
但是和所有的投资行为一样，具备基本的知识是入场的前提，否则，购买银行理财产品，稍不留神就会“掉坑”。
理财周期，变化的不只是时间
理财产品分为短期（一般三个月以内）和长期，收益也有相应的差别。有人为了保障资金流动性选择短期产品，但如果以为连续短期购买依然可以获得和长期产品一样的收益，那就错了。
一款90天的理财产品，连续买4期就可以拿到产品承诺的年收益吗？答案是：当然不能。
因为银行理财产品都存在募集期和清算期，通常情况下，银行一般会声称，理财产品在资金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息计算或者不计息。一般来讲，募集期和清算期加起来会占用大约两周的时间，如果连续买4期理财产品，会扣除掉大约60天的时间，不仅牺牲了资金的流动性，还付出了时间成本，一年的收益也只能拿到大约5／6。
从这点来看，要想实现年化收益，最佳途径还是买以年计期的理财产品。
高收益率≠高收益，等额本息是个“大坑”
除了要注意期间收益率和持有期限外，理财产品的付息方式也要注意。现在大部分产品采用到期一次性还本付息，也是我们通常意义上理解的付息方式，但有的产品虽然打着高收益率的名号，给人以高收益的错觉，而其付息方式却采用等额本息。
举个例子，假设一个P2P理财产品的年化收益率是8．4％，投资期限是3年，你投资了100000元，这是不是代表你每年可以拿到8400元的收益？
答案是否定的。因为等额本息最大的“坑”就是每个月都从本金里拿出来一点点还给你，因此由本金赚取的收益也一点点减少，最后总额肯定是少于8400元的。
如果此时还有一款到期还付本息、年化收益率5．5％、投资期限三年的产品，你会选择哪一个？
相信不少人会选择年化收益率8．4％的产品，毕竟一般来说高收益率代表着高收益，但其实计算一下，你会发现还是第二款收益更高。
第一款3年合计利息：每月支付额3152元×36个月－10万元本金＝13472元（注：每月支付额由金融计算器算得，是既定数值）
第二款3年合计利息：10万元×5．5％×3年＝16500元
由此看来，高收益率≠高收益，如果看到“等额本息”的付息方式，更要提高警惕。
银行理财并非无风险，收益越大风险越高
在人们的固有观念里，把钱存进银行是最安全的方式，但需要注意的是银行存款和购买银行理财产品是不同的。
银行存款是借款，是债权，而银行理财产品是货币基金，是投资，是股权。虽然银行存款也有风险，但总的来说，银行存款还是要更安全一些。
与银行存款相比，理财产品的风险要高一些，但在所有的基金里面，货币基金的风险是最低的。
此前理财产品分保本浮动和非保本浮动收益产品，顾名思义二者是保本与否的差别。非保本浮动收益理财的收益要高于保本浮动收益理财，相应的其风险也要大一些，有的理财风险大到本金都有可能赔进去。
本月初，银保监会正式下发了《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》，明年的3月1日正式开始施行。其中提到银行将不再提供保本保息的理财产品，这意味着消费者再也没法从理财产品中实现“全身而退”了，必须要对自己的投资行为承担风险。
所以，在购买理财产品前，一定要考虑所面临的风险有哪些，再根据自身风险承受能力选择合适的产品。
