理财产品究竟该怎么选

问：现在市场上的各类理财产品很多，比如在银行可以买大额存单、银行理财产品、债券、基金、保险、外汇、黄金等，在证券公司可以买股票、券商理财产品等，在互联网金融公司可以买P2P网贷，这么多理财产品究竟该怎么选？选择的依据又是什么呢？

标叔：

在选择理财产品的时候，我们要从5个方面进行考虑。首先，也是最重要的，就是我们的理财需求是什么。比如说某人打算3年后买房，手里有80万元的现金，而首付款需要100万元，想通过投资将80万元增值到100万元。这是一个非常具体的需求，要实现这一目标需要年化收益率达到7．7％。

其次，也是普通人最看重的指标——预期收益率。不同的产品有不同的收益率，比如3年期大额存单的收益率在4％左右；净值型银行理财产品的业绩比较基准目前在4．5％左右；P2P网贷的预期收益率大多集中在6％～10％；混合型基金的长期年化收益率平均在10％以上……要想按时实现理财目标，就需要挑选收益率高于预期的理财产品或理财产品组合。比如上面的那个例子，需要投资于预期收益率超过7．7％的理财产品，才有可能按时获得足额的购房首付款。

第三，理财产品的风险，这也是经常被人们所忽视的问题。很多人为了实现理财目标，盲目追求高收益产品，往往会忽视这些产品的风险。

还看上面的例子，如果仅仅是到银行投资大额存单或银行理财产品，3年时间资产不可能从80万元增值到100万元。投资P2P网贷或混合型基金，有可能实现理财目标，但需要承担较高的风险。

P2P网贷最大的风险是资金链断裂，由于网贷平台良莠不齐，一旦碰上问题平台，恐怕连本金都拿不回来，更不用说增值了。

混合型基金主要依靠股市获利，如果在熊市中，再牛的基金经理也不一定能赚到钱。尤其是在中国，牛短熊长，一个熊市可能就要运行3年以上，谁都无法保证未来3年中一定会出现牛市。虽然不少混合型基金在历史上的确取得过不错的业绩，但那都是通过长期投资取得的，3年的时间有点短，坚持5～10年才有可能真正分享到基金投资的成果。如果你无法承受资金全损或股价波动的风险，就不要投资P2P产品和混合型基金。

第四，理财产品的流动性。由于我们对资金的安排无法做到非常精确，因此我们还必须关注资金的流动性。3年后买房，只是一种设想，2年半买不行吗？如果看到合适的房源，但手头的资金无法及时变现，当你要付首付时，钱取不出来，从而错失了大好的机会，岂不是让人心疼？

最后，我们还要关注理财产品的资金门槛。如果你选择的理财产品，有着较高的资金门槛，而你的资金又达不到这个门槛，收益率再高也与你无关。比如大额存单的最低起存金额是20万元；私募基金的起点是100万元等。