封闭式预期收益型人民币产品平均收益率微涨

今年2月以来，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率已连续9个月呈下滑趋势，2018年11月，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率较上期下降0．09个百分点至4．38％。

这一下跌趋势在12月的第一周仍然没有停止，根据普益标准监测数据，12月第一周封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4．3％。

不过，进入12月份的第二周，该项产品平均收益率为4．36％，出现小幅上涨。

不少理财经理告诉记者，理财产品收益率较之前确实有所上调。但这些理财经理也略显尴尬地说，虽然收益率上调，却仍不如往年。

12月中旬平均收益率小幅上升

记者梳理发现，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率年内峰值出现在今年2月，收益率为4．88％。但今年2月后，该项产品平均收益率连续9个月下跌。2018年11月，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率较上期下降0．09个百分点至4．38％。

而平均收益率下跌趋势在12月的第一周仍然没有停止。根据普益标准监测数据，12月第一周封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4．3％。

虽然收益率略有下跌，但是从发行银行和发行量来看，12月第一周有所上升。普益标准监测数据显示，12月1日～12月7日的一周内267家银行共发行了1572款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行数增加7家，产品发行量增加66款。

近期，记者走访多家银行，不少银行理财经理表示，在特定的时间节点，银行都会相应上调理财产品的收益率。但值得注意的是，今年以来，第一季度末、年中和第三季度末这些对于银行来说较为特殊的时间节点上，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率并没有回升的迹象。

然而，临近年终，记者注意到，12月第二周不仅发行银行和发行量继续上升，其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率也出现小幅上涨。

普益标准监测数据显示，12月8日至12月14日的一周内276家银行共发行了1638款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行数增加9家，产品发行量增加66款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4．36％，较上期增加0．06个百分点。

黑龙江省农村信用社联合社资金运营中心主任张铭富告诉《每日经济新闻》记者，近期逢年底税期，银行间市场资金略有收紧，银行年末跨年资金需求增加，短期资金利率略有上升，受此影响理财产品收益率也相应提高，以提高其竞争力。

普益标准分析师李明珠表示，临近年底，银行面临监管考核，资金需求增加，促使银行理财收益率有所提升。根据以往经验，年末吸储效应增强，将促使银行理财收益率上行，同时银行理财发行量也将有所增加。但由于今年以来，市场流动性持续保持适度宽松，加之银行理财投资门槛降低进一步拓展投资者范围，年末吸储对银行理财的影响有限。同时，她表示，年末监管考核将促使银行理财收益在年底出现上行，随着考核结束，在稳健中性货币政策与积极财政政策的驱动下，预期银行理财收益上行趋势将难以维持。

理财产品收益率不如往年

近期，银行开始了年末吸储大战。不少理财经理告诉记者，理财产品收益率较之前确实有所上调。但这些理财经理也表示，虽然收益率上调，但仍不如往年。

某股份制银行理财经理说道：“银行理财产品年底的利率的确会高一点，但今年肯定是较去年有一定下降的。”

“今年以来，市面上流动资金比较丰富，所以整体来说银行理财产品利率较4月份是下调的，之前理财产品利率4点多、5点多，但现在主要是3点多、4点多。”某国有大行理财经理表示。

记者梳理发现，去年12月，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4．81％；2018年1月、2月该项产品平均收益率分别进一步提升至4．82％和4．88％。而今年12月第二周，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率仅为4．36％。

另一名股份制银行理财经理告诉记者：“往年年终会涨，但今年年终不行了。资管新规出来之后，固定收益、固定天数的产品慢慢会被取代，所以即使出了利率很高的产品，额度也会很少，基本上也很难抢到。”

另外，值得注意的是，今年的吸储大战中，大额存单成为了银行吸收存款的“宠儿”。

普益标准李竹表示，近期已有银行开始上调大额存单利率。同时，与往年相比，中小银行的定期存款利率也普遍上浮，同大行抢食普通存款这块蛋糕。这背后的原因之一就是在金融严监管下，中小银行需以长期稳定的普通存款作为负债端来源，而不能再依靠同业资金。

业内人士分析认为，银行虽因存款指标考核压力再现揽储举动，但总体而言，由于今年流动性相对宽松，年末揽储压力相比往年有所缓解。