不良贷款认定标准趋严 上市银行资产质量向好趋势不变

尽管面临一定的宏观环境挑战，以及来自不良贷款认定标准趋严的压力，但多数上市银行呈现的资产质量水平依然保持着稳健，且呈现向好趋势。

这在陆续公布的上市银行半年报中，便可窥一二。截至发稿时，通过对已发布半年报的12家A股上市银行相关数据的统计，绝大多数银行的不良贷款率与一季度末相比有所降低或持平，拨备覆盖率整体略微上行。

先行指标改善不良认定更严格

上证报梳理各上市银行半年报数据后发现，多家上市银行的不良贷款偏离度下降，体现为逾期90天贷款余额与不良贷款余额的比值下降。这一数据的变化，主要是银行顺应监管要求，将逾期90天以上贷款划转计入不良所致，意味着银行对不良贷款的认定标准更加严格。而从逾期率等先行指标来看，上市银行资产质量也在好转。

目前，国有大行中仅有交通银行披露了半年报数据。截至报告期末，交通银行的不良贷款率为1．49％，较一季度末下降0．01个百分点。多家券商研报指出，交通银行不良贷款偏离度改善，逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额的比值为91％，较年初下降21个百分点，低于100％。

股份行中已披露半年报的招商银行、华夏银行和平安银行，不良贷款率分别为1．43％、1．77％和1．68％，分别较一季度末下降0．05个百分点、上升0．01个百分点以及持平。

从反映资产质量的先行指标和不良认定情况来看，招商银行和平安银行的关注类贷款占比、逾期贷款占比均较年初下降。招商银行不良贷款偏离度保持在80％，对不良贷款认定严格；平安银行不良贷款偏离度为124．31％，较年初下降18．66个百分点。

此前，监管明确，商业银行应将逾期90天以上贷款计入不良贷款，这使得过去一些逾期90天、但被计入关注类贷款的，将被剥离出来归为不良贷款。这一监管规则变动带来的影响，在二季度商业银行监管指标中也有所体现。和一季度末相比，二季度末商业银行整体不良贷款率上升0．11个百分点；关注类贷款占比下降0．16个百分点。

不过，华夏银行未来的不良认定达标压力较大，逾期90天以上贷款与不良贷款的比值为198．74％，较年初上升7．8个百分点。同时，尽管关注类贷款占比较年初基本持平，但该行逾期贷款占比较年初上升0．45个百分点。申万宏源金融马鲲鹏团队认为，华夏银行的资产质量边际企稳迹象显现，上半年加回核销的不良生成率同比、环比均下降，但不良逾期缺口仍待补齐，不良历史包袱需要时间化解。

上市银行资产质量向好

相较于国有大行和股份行，市场对于农商行整体不良表现似乎更为关注，尤其是在二季度商业银行监管数据披露后。

数据显示，农商行整体不良贷款率在二季度上升逾一个百分点，不良贷款余额增长1475亿元。在一定程度上，农商行不良贷款的加速暴露，推高了商业银行整体不良贷款率。

有分析人士表示，农商行不良贷款率的上升，或与农商行执行更严格的不良贷款划分标准有关。比如，贵州乌当农商行2017年末的不良贷款率，从2016年末的2．02％飙升至14．96％。

不过，相较之下，已上市农商行的这一表现要好于未上市的农商行。以常熟银行和张家港行为例，截至二季度末，这两家农商行的不良贷款率分别为1．01％和1．72％，较一季度分别下降0．07个和0．05个百分点。自2016年年底以来，这两家农商行的不良贷款率已累计压降0．39和0．24个百分点。此外，这两家农商行的不良认定进一步趋严，逾期90天贷款余额与不良贷款余额的比值已分别低至62．16％和57．12％。

相对来说，上市农商行改制较早，经营比较规范，在农商行中资质相对优秀。由此可见，不良历史包袱较轻、不良认定标准严格的银行，受本次监管变化的影响较小。“农商行由农信社改制而来，而一些边远地区的农商行，成立时间较短、风控能力较弱，存在不良认定标准过于宽松的情况，不良贷款的存量问题较大。这部分银行受监管变化的影响较大。”天风证券银行业首席分析师廖志明表示。

此外，多数城商行的资产质量亦持续向好。在已披露半年报的城商行中，贵阳银行和成都银行的不良贷款率分别较一季度降低0．12和0．07个百分点。江苏银行、上海银行、南京银行和宁波银行的不良贷款率与一季度末基本持平。这几家城商行的不良贷款率在0．8％至1．61％的区间。

对于下一阶段银行资产质量状况的预期，廖志明认为，从半年报来看，上市银行资产质量呈延续改善趋势，这与宏观经济企稳有关。目前来看，银行业资产质量稳中向好的趋势仍然存在。不过，下一阶段，部分银行资产质量可能面临承压，主要是考虑到国内外宏观经济的复杂态势，实体企业的盈利问题可能会相应传导至银行，从而影响到银行的资产质量。（⊙张琼斯黄紫豪 ○编辑黄蕾）