大额存单发行主体扩容 约不约

银行争相推出大额存单业务。徐常青摄

不少经常去银行网点办业务的市民发现，近期多家银行都在力推大额存单。据悉，根据2018年金融机构合格审慎评估结果，近日市场利率定价自律机制对同业存单及大额存单发行主体名单进行调整。同业存单发行主体机构个数由此前的1712家扩大至2051家，大额存单发行主体机构个数由此前的543家扩大至1197家。此举进一步推动大额存单与同业存单市场发展，逐步扩大金融机构负债产品市场化定价范围，深化推进利率市场化改革。银行业内人士提醒，虽然大额存单利率高、风险低，且本次发行主体扩容使投资者在机构上有了更多选择，但仍需综合考量，三思而行。

背景

大额存单发行主体持续扩容

近年来，我国逐步扩大同业存单及大额存单发行主体范围。2015年，央行制定并施行 《大额存单管理暂行办法》，发行首批大额存单的为工商银行、农业银行、中国银行等9家市场利率定价自律机制核心成员，各核心成员发行的首批大额存单期限以1年以内（含）为主，机构投资人认购的大额存单起点金额为1000万元，个人大额存单起点金额为30万元。首批大额存单通过发行人的营业网点、电子银行等渠道发行，具体的产品期限、产品利率、发行额度等要素由发行人自主确定并公布。

而本次同业存单及大额存单发行主体扩容，同业存单发行主体名单为自律机制核心成员、基础成员及观察成员，包括大中型银行38家，外资银行24家，其余为地方性金融机构，其中，青岛农商银行、青岛银行、青岛崂山交银村镇银行位列其中。大额存单发行主体名单调整为自律机制核心成员与基础成员，包括大中型银行38家，外资银行12家，其余为地方性金融机构，其中青岛农商银行、青岛银行位列其中。

影响

机构增多投资者可“货比三家”

业内普遍认为，同业存单及大额存单发行主体再扩容将促进利率市场化制度进一步完善，反映出利率市场化改革的进步。“大额存单能增强中小银行吸收一般性存款的能力，优化负债结构。”有专家指出，这次大额存单试点范围的进一步扩大，就是让更多的城商行、农商行等中小银行有机会练兵，为下一步全面实现利率市场化做好准备。“同业存单及大额存单发行主体再扩容，对百姓最直接的影响是可办理此类业务的机构多了。”交通银行青岛分行理财经理马振帅认为，发行主体的增多必然使得产品竞争愈发激烈，从而刺激发行主体在产品方面不断创新，满足投资者的不同需求，同时投资者也可以“货比三家”。市场利率定价自律机制将继续监测评估同业与大额存单的发行交易情况，充分发挥行业自律和协调作用，促进存单市场的平稳健康发展，维护公平有序的利率定价秩序。

建议

需注意门槛收益率和流通性

“我的投资经验不足，大额存单可以考虑一下。”近日，在青岛西海岸新区崇明岛西路一家银行内，正在查看大额存单产品介绍的市民张女士对记者说。所谓大额存单，是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资者发行的记账式大额存款凭证，可以转让、可以质押，被称为“有流动性的存款”。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，成为了部分风险承受能力较低的投资者的投资新选择。当下，大额存单的门槛多为20万元左右，存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年等。“由于利率的浮动变化，买不同类型的存单，约定不同类型的付息方式，最后收益可能会有所区别。”马振帅建议，投资者在购买大额存单时，应结合对未来利率的预期、实际需求、偏好等进行选择。

除了门槛和收益率外，投资者在购买大额存单时还应该注意流通性问题。“大额存单的发行条款中都有是否允许转让、提前支取和赎回，以及相应的计息规则等信息，各期大额存单的约定可能不同。”马振帅提醒，投资者在购买相关产品时应认真阅读发行条款，防止不必要的损失。

据介绍，对投资者来说，大额存单与定期存款相比，可以提前在二级市场上买卖，实现提前兑现。不过，需要注意的是，二级市场的培养还将有一个过程。青岛晚报／掌上青岛／青网记者邱修海