民生银行青岛香港东路支行曲甜

    曲甜，民生银行青岛香港东路支行理财经理。AFP：AFPCN12110636。2010年04月至2012年06月就职于民生银行青岛香港中路支行，2012年06月至2013年04月就职于民生银行青岛黑龙江南路支行， 2013年04月至今就职于民生银行青岛香港东路支行。2011年曲甜获得民生银行青岛分行年度先进工作者，2013年获得民生银行优秀共青团干部。

    参赛宣言：用热情感动客户，用专业服务客户。

    2013第二届青岛金牌理财师评选参赛征文：中老年客户理财投资建议—债券型基金

    目前的经济背景下，有什么好的方式和产品适合中老年人投资理财呢？

    俗话说：“老有所养、老有所为、老有所乐”，是退休生活的理想境界。老年人退休之后，一般会有一些存款或退休金养老，但面对各项支出的不断增加，老年人同样也有“以钱生钱”的理财需要。那么，怎样进行投资理财，既能“以钱生钱”、又能避免投资损失呢？老年人理财应遵循简单和稳健的原则。债券型基金是不个错的产品。

    个人做债券组合难度系数比较高—毕竟投资债券并不只意味着你排队去抢购国债，虽然国债销售太火爆了，抢起来恐怕也要有点其他的技术含量，但主要的原因还是在于，债券投资其实是个相当专业的领域，你无法像专业人士那样，时刻关注利率变化带来的市场影响，或是去公司调研信用债的可靠程度。

    所幸，你可以选择一个傻瓜方法—直接投资债券型基金。很多投资者也意识到了这一点，因为自2010年以来，当前基金公司的新基金中募集规模最大的基本都是债券型产品。

    看看这些债券型基金收益如何？2011年，如果你买了广发增强债券，那你的年收益是6.20%，如果你买了招商安泰，你的收益率将达到5.75%—这个收益显然远远高于你的理财组合。

    那什么是债券型基金呢？债券型基金(Bond Fund)以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于，纯债型基金不投资股票，而偏债型基金可以投资少量的股票。偏债型基金的优点在于可以根据股票市场走势灵活地进行资产配置，在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。 一般来说，债券型基金不收取认购或申购的费用，赎回费率也较低。主要特点如下：

    1.低风险，低收益。由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小，所以，债券型基金风险较小，但是同时由于债券是固定收益产品，因此相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。

    2.费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

    3.收益稳定。投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

    4.注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

    除了以上4个方面特点以外，债券型基金还存在如下特点：

    1.风险较低债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

    2.专家理财随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

    3.流动性强投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

    4.投资人购买债券基金可以随时变现，流动性好。投资者可以以申请当日的基金单位资产净值为基准随时赎回，而投资者如果投资于银行定期存款、凭证式国债，则变现较为困难　并且要承担很高的提前兑付的利息损失。

    5.相对于投资人自己直接投资债券，购买债券型基金可享受多种特殊待遇，获得更高收益。例如，可以间接进入债券发行市场，获得更多投资机会；可以进入银行间市场，持有付息更高的金融债；可以进入回购市场，享受融资申购新股和无风险逆回购利息收入的超级机构投资者待遇；基金现金资产存放于托管银行，享受1.89%的同业活期存款利率，远高于居民和企业0.72%（含利息税）的活期存款利率；享受各种税收优惠。申购、赎回时均不必交纳印花税，所得分红也可免交所得税；还可享受基金进行债券投资的低交易成本。对于普通债券而言，两个基本要素是利率敏感程度与信用素质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。债券基金的信用取决于其所投资债券的信用等级。

    但是债券型基金也存在如下缺点：

    1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。

    2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。

    从生命周期来看，老年人的收入下降而支出逐步增加，因此学会通过理财获得一定的理财收益，可以让生活更轻松。老年人理财的时候，子女们应该要多留意、多关心，为父母出谋划策。同时，老年人也可多参加银行和相关金融机构开设的投资讲座，这样不仅可以获得更加专业化的帮助和指导，也丰富了老年人的晚年生活。