中国银行青岛莱西支行理财经理郭璐梅：理财案例分析

    郭璐梅，梅鲁东大学本科。中国银行青岛莱西支行理财经理。AFP持证人，专业证书编号AFPCN08017027。

    2012首届青岛金牌理财师评选参赛案例：

    A女士，今年40岁，10年前丈夫因创业发家后移情别恋想要抛妻弃子，A女士起初坚决不肯离婚，但经过无数次暴力之后终于心灰意冷同意离婚，5岁的儿子判给A女士抚养。离异前A女士生活条件优越，是一名养尊处优的全职太太；离异后A女士身体伤病累累，又无一技之长，根本不能也不愿外出工作，雇佣一保姆照顾其与儿子的生活起居。一直未再婚。

    A女士家庭现在的收入支出情况：

    1、10年前以20万元价格购买80平米门面房一处用于对外出租，现每年租金收入2万元；

    2、每月保姆费支出3600元；

    3、每月生活费支出（水电暖、物业、饮食等）8000元；

    4、A女士衣着打扮很有品味，是个时尚达人，经常有朋友邀其陪同买衣服，她自己每年用于买衣服、化妆品、包、美容等项目的费用为10万元；

    5、汽车维修保养、用油、保险等每年花费5万元；

    6、每年用于身体治疗、保健方面的支出约为5万元；

    7、儿子学费支出由父亲承担，儿子平时宴请同学等花销可以直接凭发票到父亲公司报销。若将来想出国留学则父亲承担一切费用，若想就业可以直接进入父亲公司工作。

    8、A女士因身体不好几乎不外出旅游，社交圈子也较窄，交友方面花费很少，可以忽略不计。

    A女士家庭现在的资产负债情况如下：

    1、现在居住的高档小区住宅1套面积150平方米，无房贷，房屋所有权归A女士，市值约为150万元。

    2、80平米门面房一处，10年前以20万元价格购买，现市价40万元。

    3、5年前购买的价值60万元自用小轿车一辆，市价约为20万元；

    4、在A银行购买的一年期信托产品360万元；预期收益率8%，2013年5月份到期；

    5、在B银行购买的半年期中等风险理财产品76万元，预期收益率4.6%，2013年1月份到期；购买的日积月累日计划理财产品8万元，预期收益率2.3%，可以随时赎回使用。

    6、2012年10月份借给朋友40万元，朋友许诺使用三个月，按照10%支付利息。

    A女士通过自身经历形成这样的财富观念：“一切命中注定，命里有钱，你就是躺在家里睡大觉，钱也会来敲门的；命里无钱，你就是跑断腿累弯腰也积累不下财富”。因此，A女士投资时倾向于“赌一把”，喜欢投资一些高风险、高收益的产品，比如民间借贷、信托产品等。

    A女士无社保，对自己的未来也没有太多打算，就想把身体调理好，一辈子衣食无忧，能活到80岁就知足了，能否再婚还得看缘分。她把希望寄托在儿子将来的发展和现有资产的打理上，希望儿子孝顺，长大后能挣钱养她；希望通过理财获得高额稳定收益，至少能保持现在生活水准至终老。A女士不担心儿子将来的发展，因为前夫承诺会负责儿子的工作和成家，但她还是希望能终老时给孩子多留点钱。她请理财师针对她现有情况给出建议，如何通过理财保持现有每年消费水平至80岁终老。

    财务诊断：

    家庭资产负债表 单位：元

    家庭资产 金额（市值） 家庭负债 金额（市值）

    现金及活期存款 80000 房屋贷款 0

    信托资产 3600000 汽车贷款 0

    理财产品 760000 其他贷款 0

    房产（自用） 1500000 信用卡还款 0

    房产（投资） 400000 其他负债 0

    汽车(自用） 200000

    个人养老金账户 0

    医疗保险金账户 0

    个人公积金账户 0

    应收债权 400000

    合计 6940000 合计 0

    净资产（总资产-总负债） 6940000

    家庭年度收支表 单位：元

    年度收入 金额 年度支出 金额

    本人收入 0 生活费生活 96000

    配偶收入 0 保姆费支出 43200

    子女收入 0 衣饰美容支出 100000

    房租收入 20000 子女教育费 0

    理财收入 200047 汽车耗费 50000

    医疗保健费用 50000

    合计 220047 合计 339200

    净值（总收入-总支出） -119153

    综上，财务诊断结论如下：

    1、单亲家庭无负债，家庭资产较为丰裕。

    2、单身母亲无工作收入来源却要维持高品质生活，导致家庭年度收支倒挂，出现赤字。

    3、母子皆无保障型保险，母亲没有社保，未投商业保险，保障方面有所欠缺。

    4、孩子身上重大花销（如教育、工作、成家等）无需母亲负担。

    5、投资性资产占可运用资金比例达98%以上，比重较高，且所投资的产品风险度较高。

    规划方案：

    A女士要保持目前年消费33.92万元的生活至80岁，假设费用成长率为3%，则80岁时费用总需求为：33.92PMT,40N,3I,0PV,FV=2557.61万元；依照目前现有的可投资资产进行投资，按照4.5%的投资报酬率，则到80岁时的总供给为:476PV,40N,4.5I,2PMT,FV=2982.65万元，总供给大于总需求，所以A女士不难实现自己的理财目标。但是在漫长的40年投资过程中需要科学的动态的理财管理。

    1、借给朋友的40万元应在三个月到期时及时收回本息，这种投资方式虽能维护朋友关系及获得高额收益，但一旦朋友发生道德风险或经营出现问题无力偿还借款，存在的风险隐患也较大，建议以后慎重对外借款。

    2、建议A女士到当地人社局咨询补缴社会保险费事宜，补缴社保的费用可从回收的借款中列支，若借款未收回，可从2013年1月份到期的76万元理财产品中列支，列支后的余款可做短期理财或货币基金至5月份，在获得较高收益的同时保持资产的流动性，满足日常生活开支和临时开支的需求。

    3、经过问卷调查，A女士的风险承受能力评级为成长型投资者，具有希望有较高的投资收益，但又不愿承受较大的风险的特点。A女士除了房租收入外无其他稳定的收入来源，目前配置的信托等高风险资产占比较高，建议A女士在5月份信托产品到期后，适当降低高风险资产投资规模，以不超过可投资资产的50%为宜。

    4、建议A女士为自己投保医疗保险和重大疾病保险，万一发生保险事故，可以得到费用补偿或给付保险金。另外期缴的方式压力较小，不致使家庭现金流出现大的波动。推荐产品：中国人寿—国寿康宁终身重大疾病保险

    5、即便A女士加入社保，由于社保的支付额度有限，A女士仍需考虑适当补充商业养老保险，为自己安度余生加上一层保护网。建议A女士为自己投保10期交10万基本保额的中国平安—一生无忧年金型终身寿险。社保加商业保险的投资方式能够锁定账户，强制储蓄，专款专用，为A女士将来的生活提供一个长期的稳定的现金流入。