中国银行青岛山东路支行理财经理于泉

来源： -- 2012-12-10 11:10:52 字号：TT

中国银行山东路支行理财经理于泉

于泉，中国海洋大学本科。AFP持证人，专业证书编号AFPCN11076337。中国银行山东路支行理财经理。

2012首届青岛金牌理财师评选参赛案例：

1、案例介绍：

张峰40岁，房地产开发公司室内计，月薪 1.5万元，设计方案绩效奖金5万-10万平均年税前收入25万元三险一金。太太40岁，房产代销公司业务经理月薪 3000元，过去一年销售奖金40万元三险一金。双胞胎女儿12岁，每月生活开销1万元，学习费用4万元。双方父母预计赡养15年，合计每月6000元。

2、理财规划的目的：

事业规划、教育规划、住房规划、退休规划，养老规划

3、客户基本状况：

张峰先生现年40岁，已婚。张峰先生目前是房产开发公司室内设计师，目前月薪15,000元，每个设计方案完成后另有绩效奖金5万-10万元，平均年税前收入可达25万元。太40岁为房产代销公司业务经理，目前月薪3,000元虽然不高，但有销售业绩1%的提成，过去一年销售房产20处，销售总值4,000万元，可获得销售奖金40万元。两人都有三险一金。育有一对12岁的双胞胎女儿，每月生活开销10,000元。另有双方父母需要赡养（预计还要15年），合计每月6,000元，女儿学习费用每年合计40,000元。资产方面目前有房子两栋，无贷款。市值各200万元，一间自住，一间出租，月租4,000元。其它金融资产有股票市值50万元，股票基金市值20万元，存款50万元。国债10万元，利率5%，五年后到期领回。张先生有20年期储蓄险保额100万元，年缴保费5万元，已缴5年，目前现金价值20万元。

4、宏观经济与基本假设的依据：

（1）目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为5%。

（2)利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年以上为2%，当地住房公积金贷款额的上限为 30 万元。商业房贷利率五年以上为6.11%。(3)收入成长率6%，支出成长率5%，学费成长预估3%。(4)社平工资4205元，养老金个人缴存率8%，企业提缴率20%，医疗保险提缴率1%，失业保险提缴率：1%，公积金提缴率12%。养老给付年金成长率：5%

（5）一年期国库券利率为3.85%，视为无风险利率，债券平均收益率为7.5%，标准差为7.75%。股票平均收益率为12.11%，标准差为25.13%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.2。（6）根据张先生先生及其太太目前身体健康的状况，预估张先生余寿80岁，钟太太85岁终老。

5、财务诊断：

（1）家庭无负债；

（2）从收支储蓄表来看每年的收入远大于支出，储蓄率高达47%，理财规划弹性较大；

（3）紧急预备金预留比例较低，可以适当提高流动资金金额；

（4）夫妻有三险一金，张先生有20年期储蓄险保额100万元，年缴保费5万元，已缴5年，目前现金价值20万元；为防范创业失败风险，可以为钟太太做适当补充。；

（5）可运用资金中投资性房产占58%，股票基金存款国债等金融资产占42%，资产配置多样化，比重较为适当。

6、规划建议：

（1）第8年卖出一套房子，但是维持2年后，依然出现赤字也不能使子女顺利完成学业

（2）根据实际调查，出国留学预期费用较高，实际每人每年3万美金即可，建议张先生按照实际需求降低出国留学费用。

（3）因为子女教育需求是刚性的，在国外留学期间，如果购房将会现金流不足，因此建议，张先生将购房需求推迟到第9年。

（4）考虑到创业初期，用车需求较多，且现金流比较充足。建议张先生在当年购车，车款20万，贷款 10万，3年期，利率6.11%.