独家观点：保障型保险产品应纳入家庭资产配置

    金掌柜独家财富视点：2014-09-18新544期 总第1364

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    出场嘉宾：中国银行山东省分行财富业务部 张 伟      

    独家财富观点:保障型保险产品应纳入家庭资产配置

    随着近几年人们生活水平的明显提高，家庭财富也在逐步增加，投资理财的重要性逐步凸显。在理财观念不断增强的同时，风险防控意识也应提上日程。让不同投资产品优势互补，使其多元化的资产组合来分散风险，获取投资收益同时筑起人生风险防控屏障也日显重要。因此，家庭资产配置中保障型保险产品不应缺失。

    当前，国内居民对股票、基金、理财等投资收益型产品认知度较高，对保障型保险产品的认可度较低。今年有民调数据表明国内只有25%的民众经常关注保险相关资讯动态，59%的民众则表示几乎从来不关注。虽然很多家庭具备了一定的经济能力，可以购买保险，但愿意买保险的市民还是少数。数据显示，在中国仅有46%的民众愿意用自己收入的1-2成用于购买保险，2-3成的占比23%，17%的民众甚至不愿意花费收入的1成以下用于购买保险，该情况在二、三线城市或者更偏远的地区，尤为普遍。

    首先，不少投保人将保险视为一种可以和存款、基金等类比的理财产品，对保险产品的投资收益率也抱有很高的期望。但保障功能却是保险最本质的特性，任何时候都应该放在第一位。因此，投保人在购买保险时，即使是抱着投资理财的目的购买相关保险产品，也要以平常心来看待红利回报或者投资收入。实际上在对保险产品的经济收益评估方面，受访者的满意度并不高。

    另外，对于高净值投资者，应尽早为自己准备一份合适的保险规划，该规划最终目的即能保障其保险目的又可合法规避遗产税（目前未开征）。

    最后，本编提示投资者，保险的真谛是保障，不宜把保险当成收益性金融产品。保险的最大功能就是保障家庭现金流，保障未来生活不因风险发生而被彻底改变。保险在家庭理财中是风险管理工具，而非投资工具。

     沪深股市  

    周三，沪深股指探底回升。截至收盘，收盘报2307.89点，涨幅0.49%，深成指收盘报7981.82点，上涨60.75点，涨幅0.77%，成交1800.80亿元；中小板开盘5347.50点，收盘报5377.79点，上涨38.30点，涨幅0.72%；创业板收盘报1479.12点，上涨5.99点，涨幅0.41%。

    日线指标：股指失守5、10均线。指标看， KDJ高位下行； MACD多方能动柱缩短至零轴线； BOLL三线收敛，股指中轨上方运行；多方动能仍存。

    总体看：早盘股指高开探底走稳，午后在低价及题材股上涨推动下，逐步反弹，但明后日面临期指结算及新股申购，因此股指维持震荡格局的概率较大。建议逢高减持获利较多个股，关注形态较好的低价个股的交易机会。

    黄金市场       

    今晨收盘，纽商所下属商品交易所12月份交割的黄金期货价格下跌0.80美元，跌幅0.06%，至1235.90美元/盎司。

    日线技术面：均线空头。指标面看， KD低位震荡； MACD双线走低； BOLL三线下行，空方主动。

    持仓：黄金ETF持仓数据显示，截至9月18日SPDR黄金持仓稳定在784.22吨。

    总体看：美联储今晨发布的货币会议政策声明指出，QE退出计划维持不变，将在下一次会议上结束QE，且维持联邦基金利率目标区间0-0.25%不变。美元维持强势，金价承压于弱势格局，有再度探底风险。

    四小时：MACD指标双线零轴下方死叉下行， KD指标死叉向下； BOLL三线下行；空方动能增强。

    日内操作建议：联储声明提升了明年加息预期，加之下行通道压制及中期技术面利空（目前50日均线以死叉200日均线），短期存在下探支撑风险。日内压力1228/1237美元/盎司水位，日内支撑1215/1200美元/盎司一线。

    注意事项：交易操作需设好浮动止损。

    长周期看，黄金应作为抵御通胀、相对保值避险的资产配置性投资。

    美国股市 

    今晨，美东时间9月17日16:00(北京时间9月18日04:00)，结束的美联储货币会议政策决议包括削减100亿美元QE规模，重申将在“相当长时间内”维持超低利率政策，同时公布了货币政策正常化原则和计划。三大股指受此提振小幅走高。

    截止收盘: 道琼斯指数报17156.85点，上涨24.88点，涨幅0.15%；标普500指数报2001.57点，上涨2.59点，涨幅0.13%；纳斯达克指数报4562.19点，上涨9.43点，涨幅0.21%。

    日线技术面：均线多头。指标看, KD上行， BOLL三线趋向收敛，股指中轨上方震荡， MACD双线拐头金叉趋向，多方动能小幅增强。

    总体看：当日道指低开震荡微幅收高，盘中创出历史高点，K线报收小阳线。短线有反弹预期，但长线指标趋向背驰，半仓为宜。道指支撑位16945点中轨一线，阻力17221高点水位。    

    热点数据   

    美联储9月FOMC发布声明主要内容

    今晨2点，美联储9月FOMC发布声明：0-0.25%超低利率政策在“相当长时间”内不变。宣布将其债券购买计划的规模进一步缩减100亿美元。FOMC宣布，从10月份开始，FOMC将以每个月50亿美元的规模扩大其机构抵押贷款支持债券的持有量，而不是此前的每个月100亿美元；同时将以每个月100亿美元的规模扩大其长期美国国债的持有量，而不是此前的每个月150亿美元。

    美联储在最新政策声明中还指出：7月会议以来的信息表明，经济正以温和速度增长，整体而言劳动力市场状况进一步改善，但失业率几乎没有变化，一系列有关劳动力市场的指标表明，劳动力资源利用度不够的问题依然明显；家庭开支适度增长，企业固定投资攀升，而房地产领域的复苏依然缓慢；财政政策仍在限制经济增长，但拖累的程度在下降；通胀一直低于联储的长期目标，较长期通胀预期依然稳定。

    你问我答: 什么是调节工具LSF?

    答：常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。期限为1-3个月。利率水平根据货币政策调控、引导市场利率的需要等综合确定。常备借贷便利以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。

    本编推荐基金业绩跟踪（一月一日起，每日更新净值）

嘉宾介绍：

    中国银行山东省分行财富业务部 张 伟

    电 话：0532-81859580

    邮 箱：wei11091109@126.com

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