青岛银行安萌

    2013第二届青岛金牌理财师评选参赛征文：精准规划 成就家庭财富梦想

    客户王健先生和林卿女士为一对金领夫妻，王先生现年36岁，为跨国公司在华分公司的高级管理人员，税前月收入为6万，年终奖为30万；在未来5年有升职的机会，收入将以10%的增长速度高速增长，之后收入将稳定，而且王先生已获得了公司期权。林女士34岁，怀孕4个月，为跨国公司在华分公司的高级管理人员，税前月收入为4万，年终奖为20万，孩子出生之后，希望可以不再工作，全身心投入家庭，亲自抚养和教育孩子，届时家庭收入将有明显的下降。依序为王先生与林女士个人收入税务规划，孩子出生后林女士计划离职在家，无收入，半年内将其中一辆车换为40万，且不能影响家庭生活质量。以上价值均以现值计算。

    除社保及公司为王先生投保的30万重大疾病保险之外，该家庭无保险投入及保障，在较高储蓄率的情况下，尤其是林女士有离职专心照顾幼子的打算，更加亟需增加保险配置，来保障家庭生活质量的稳定与提高。

    在此案例中，通过生涯仿真表等数据分析，王先生家庭现金流非常充裕，然而负债、投资、保险保障比例却不甚协调；王先生的高额年终奖亟待合理规划；孩子出生后，女主人的离职计划更为该家庭的生活规划平添一份波澜。

    首先优化资产结构

    该家庭资产结构属于资产负债适中家庭,资产中92.3%属于自用资产，无投资性资产，流动性资产约1.3%。 除10万活期存款，50万定期存款以外，该家庭无投资或理财投入，资产配置比例严重不协调，且缺乏流动性，强烈建议增加成长型资产持有量及长远保障性保险配置。在自用资产中以自住房产为主，价值700万，其中400万房产利用率极低，建议进行有效配置 须配置投资=流动性资产+投资性资产-房产投资-实业投资-既得权益资产-紧急预备金-短期负债-投资负债，共计375,500万元，可列为理财规划过程中的期初投入资产额。

    王先生税后年可支配收入：

    月三险一金个人缴费额：60000*（12%+8%+2%+1%）=13800元

    月缴税额为：（60000-3500-60000*（12%+8%+2%+1%）*30%-2755=10055元

    年终奖年缴税额为：300000*25%-1005=73,995元

    税后年可支配收入：{60000-10055-13800}*12+300000-73995=659745元

    林女士税后年可支配收入：

    月三险一金个人缴费额：40000*（12%+8%+2%+1%）=9200元

    月缴税额为：（40000-3500-40000*（12%+8%+2%+1%）*25%-1005=5820元

    年终奖年缴税额为：200000*25%-1005=48995元

    税后年可支配收入：{40000-9200-5820}*12+200000-48995=450765元

    通过风险测试及客户内部报酬率等数据的分析，针对客户具体需求及未来生活愿景，为客户家庭配置了科学比例的金融理财及保险产品，为家庭生活搭建一座坚实的堡垒；通过风险评估，为客户配置了合理比例的理财产品（货币9%，股票16%，债券75%），优化家庭资产结构。

    其次科学合理节税

    王先生年终奖金30万，年终奖税金占全年纳税额高达84%，亟待合理配置节税方案，减少客户无谓损失；通过临界点节税的方法，经过多次测算，采用年终奖金部分均摊的方式，降低年终奖税级，最终年终奖税金占比降至66%，全年共节税21941元，为客户节省出一笔相当客观的资金，具体计算过程如下：

    规划前：

    月缴税额为：（60000-2702.7-571-71-143-3500）*35%-5505=13,995元

    年终奖年缴税额为：300000*25%-1005=73,995元

    税后年可支配收入：{60000-[（60000-2702.7-571-71-143-3500）*35%-5505]}*12+300000-（300000*25%-1005）=659745元

    规划后：

    月缴税额为：（70000-2702.7-571-71-143-3500）*35%-2755=22054元

    年终奖年缴税额为：180000*25%-1005=43995元

    税后年可支配收入：{70000-[（70000-2702.7-571-71-143-3500）*35%-2755]}*12+180000-（180000*25%-1005）=681688元

    有效合理避税额：87990-66049=21941元

    净收入增加额：681688-659745=21941元

    再次圆梦全职太太

    林女士有意在孩子出生后离职做全职太太，届时家庭收入将锐减40%，且在短期内有换车的需求。为了不缩水客户资产规模，方案中并没有建议出售房产，而是通过将闲置别墅出租的方式，每月租金20000元，以不常使用的别墅的租金弥补孙女士辞职后的部分收入差，维持生活水平；王先生收入增长率以10%比率高速增长，以王先生当年年终奖30万完成换车计划。同时考虑到5年内王先生收入将以10%的比例高速增长，并已获得公司期权，加之保险及理财产品的多重保障，完全可以覆盖家庭正常支出，圆林女士一个全职太太的梦想。

    现今，王先生家庭负债率过低，应适当增加负债比率及理财投入率，提升家庭资金使用效率。五年后，王先生有升值机会，薪酬将以10%的速率高速增长，届时家庭现金流增大，同时孩子已到入学年龄，建议再次对理财及保险投资比例及方向进行调整。王先生未来资产较多时，可以考虑购买寿险以转移资产，一是可以规避未来遗产税的征收，二是可以明确指定受益人，如父母、妻子或儿子等。建议王先生可以等资产结构调整完毕后，在律师的帮助下，签定法定遗嘱，指定受益人。