机构今日一致看好10金股

　　桂林旅游（000978）：中报业绩翻番 下半年"大红"依旧

　　上半年公司景区(两江四湖、银子岩、丰鱼岩、龙胜温泉、贺州温泉、资江丹霞、丹霞温泉)共接待游客约112万人次,同比增约24%,总体增势良好。其中公司漓江旅游客运业务共接待游客约28万人次,同比增约17%,基本恢复到09年的水平;银子岩和两江四湖游客接待量大增,成为上半年营收增长的主要动力。银子岩上半年接待游客52万人,同比增长42%,两江四湖接待游客30.5,增长48%。

　　投资收益大幅增长逾6成,红色旅游受益匪浅

　　投资收益本期比上期增加了611.87万元,同比增长66.44%,是本期利润增长的主要来源之一。年内红色旅游火爆,公司参股的井岗山旅游发展股份有限公司上半年实现营业收入6812万,净利润2142万元,赢利同比增长962%,公司获得700多万的权益净利润。下半年国内红色旅游进入旺季,井冈山业绩有望持续快速增长。

　　三季度旅游主业有望更快增长

　　去年公司受到武广高铁开通、世博会等因素影响,客流增长受到较大的抑制。今年随着桂林整体交通条件改善、红色旅游升温、武广高铁客源回流、入境游客大幅增长等因素,三季度公司旅游业务有望出现更大幅度的增长。

　　三、 盈利预测与投资建议

　　保守估计公司未来三年的业绩分别为分别为0.32、0.41和0.46元,对应目前的股价,PE 分别为39倍、30倍和26倍,相对同类上市公司,估值具有较好的安全边际并且公司将受益于综合改革实验区规划、井冈山股份公司上市等因素推动,六个月内合理目标价为16元左右,维持"强烈推荐"评级。（民生证券 李振飞）