新闻网理财课堂首讲火爆 美女大叔都成理财达人

    网友提问

    网友：我听了以后，您刚才说的基金是长期持有，但是有一些基金投资了以后，两年甚至是三年，一直是在亏损的状态，咱们其他的一些基金定投收益很好，这个时候是需要继续长期投资呢？还是换一换基金？

    还有基金定投，我听您说的，是要求比较激进一些，比如说指数性基金，像混合型的基金对股票配置有一定的上线的，像这样的基金在定投这方面合不合适？比如说一直之前定投的兴业趋势。

    张伟：这个网友提到的问题存在普遍性，我持有了2-3年，你是定投还是申购？

    网友：定投。

    张伟：亏损多大？

    网友：不是很大，和其他基金相比，收益很低。

    张伟：现在有一些好的基金，现在点位已经超越6000多点了，去年的年底，可能当时有30多只都超越了6000多点的高点，所以有好的基金，我建议一是要看一下规模多大。第二，经理变没变动，可能你这儿不太知道，过会儿我看一下。你现在每个月投资的金额，我不用问你是多少，我建议你现在可以加大一些，现在的时点可以加大一些，还有投资的基金的风格是什么？股票是一些什么股票？你要真正的买基金，把很多的钱放上去，一定要去看一下现在持有什么股票。

    我们有一个分行客户昨天晚上看，因为每天给我有一些交流，他给我提出一个难题，他通过我们行买了100万的基金，后来亏损了，他说看一下他持有的股票，我看了一下，这个股票绝大多数都是周期性的，因为定投是长期的，要考虑长期的发展趋势。今年股市为什么估值比较平稳，就是比较平稳。所以一定要考虑持有股票是什么，规模多大。基金经理是不是比较稳定，兴业趋势我觉得还是不错的，建议你还是持有，你可以看一下最新的情况，不过总体来说，我感觉这个基金还是坚持定投。是不是再去平滑一下。

    网友：别的亏损的挺厉害的，是不是还要继续坚持下去？

    张伟：亏损很厉害的，很多还有一个误区，去年有一个是4毛多钱，很多人说我买这个好不好？我说你觉得便宜就买，但是很多的东西都是价值趋向的，好的东西就是贵，可能以后会好。

    还有提到混合基金，有一个限制，一般来说是80%，市场不好的时候，可以全部投资于债券，可以投资于固定收益类产品。我有的时候和基金经理讲，和一些私行或者是财富的说，你们一定要给客户负责，特别是中高端客户，你们一定要负责，你们是为了卖产品而卖产品，卖的时候一个电话，我有什么产品你过来吧，卖完之后有几个给客户发过短信？我的产品跟同质的产品相比，咱们的产品还足够的优质？我不是说和其他的产品比较，同质类的产品比较。我们挣钱相当不容易，一个季度就看一次，规模过大了也需要调整，现在很多的基金有2、3亿，可以有所考虑，不是说2、3亿不好。

    网友：您好，老师，我现在是持有三个基金，是在做基金的定投，一个是偏股性基金、一个指数性基金，还有一个债券性的，现在是三等份，我现在考虑是不是把偏股性的加大一点，而且现在我父母觉得之前收益还是比较可以的，他们是想做这种基金的定投，但是因为我和我父母的风格肯定是不一样的，偏重于风险性高一些，他们希望稳妥一些，这样怎么搭配怎么合适？

    因为我不是太有时间，所以会选择基金定投的方式，多长时间看一次比较合适？

    张伟：你是不是觉得这个时段转换？我是这样认为，网友说半年前买了债券基金，一直没有什么收益，还是我说的那句话，刚刚网友说半年，我们知道通胀开始加剧，加息通道正好放开的时候，这样买债券基金受一些影响。我觉得你定投，像您年轻就放在股票性基金，然后甄别一下，选择一下中小盘跌幅比较大，是不是考虑中小盘配置一只，因为我有的时候讲，我是上一周给当地的支行银行的行长讲，现在咱们的生活水平比较好，要投风险投资要考虑是不是纯粹的风险，刚刚说中小盘。苹果公司大家可能都知道，其他的公司可能大家不清楚。苹果现在的总市值已经超越了爱克森美富（音），最早它就是一个小公司，它就是有超预期的东西，这样就会取得超预期的收入，中小盘里面我们也是良莠不齐，不过里面肯定也会有相对好的企业，所以定投要考虑中小盘，我建议一下指数，因为现在指数现在分类这么多，也可以考虑一只。定投不要太多，三只就可以了。

    第二，我建议父母年龄比较大了，因为他们没有生活压力，收入比较稳定，在这种情况下，我建议直接去买一个保本基金，比买国债要划算。现在不是买债券基金的最佳时机，如果到了下半年通胀的时候可以买一些债券基金，保本基金在一个时段收益都是非常高的，保本基金是基于什么理念？是做一个稳定收益的安全年，然后再做风险。所以说保本基金和债券基金，因为老人，我还是建议年龄比较大的，流动性也可以考虑货币基金，我觉得是比我们一些理财的要好得多，理财半年收益3%，然后还要排号，你赎回就可以了，手续费是零。

    多长时间看一次，大家都在舆论的时候，你就看一下。一般我觉得自己固定一下，如果收益30%的时候，一个季度就要看一次，看看这个产品是不是足够优质，和同质基金相比较，如果不好的话，是不是需要调整。

    网友：像我这样的配置，是不是放在一个公司里面的各种类型的配置合适？

    张伟：一定要考虑大公司，有一些小公司，我现在说不好听的，现在发行不起来，采取什么办法？和保险公司合作，你帮我买一笔吧。过去说低于2亿不能成立，低于5000万就要清盘了，当然是在一定时间内。所以一定要买大公司的，基金公司怎么挣钱？是每日给你即提管理费，管你挣钱不挣钱，要每日给你即提管理费，以这个作为日常的开支。一般依据第三方的投资报告，就是券商，就是行业、产业、股票、上市公司，然后有自己的同业团队，这个就是全国各地到处跑，去上市公司谈、聊，最新的信息、发展前景，然后回来以后有一个股票池，然后有一个委员会，然后审批过了之后，到基金经理手里，不是随便的，是有规定的，所以要考虑大的基金公司，投研人员一定要多，足够雄厚。