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2019年中国消费降级了吗？与往年相比，2019年消费金融出现了哪些新特点？2020年消费金融公司将如何布局？12月23日，北大光华－度小满金融科技联合实验室发布的《2019年中国消费金融年度报告》给出了答案。
报告显示，中国消费贷款规模保持高速增长，消费支出增速放缓不等于消费降级，消费升级仍在持续中。90后、00后成长为消费新势力，消费金融“头部效应”凸显，下沉市场成为“必争之地”。
具体来看，截至2019年9月末消费贷款高达13．34万亿元，同比增长17．4％；消费金融渗透率由2016年的20．2％迅速提升至2018年的34．6％，逐步接近美国42％的消费金融渗透率水平。
其中，互联网消费金融放贷规模持续增长，从2014年的0．02万亿元增长至2018年的7．8万亿元，增幅近400倍。信用卡发卡量与人均持卡量保持高速增长，创历史新高。2018年末信用卡发卡量达9．7亿张，同比增长22．8％；人均持卡0．7张，同比增长79．5％。
此外，消费金融公司数量不断扩容、规模不断壮大，目前24家消费金融公司已正式开业，3家尚未开业。此外，还有10余家拟发起设立。除12个省级地区未设立消费金融公司外（甘肃地区的甘肃银行、云南地区的富滇银行正在排队设立），国内主要区域皆有消费金融覆盖。
中国消费金融快速发展得益于生物特征识别、大数据、人工智能、区块链和物联网等核心技术正推动其产业链和价值链的迭代升级。金融科技在消费金融产业链中不断渗透，从单点切入到全面渗透，已贯穿消费金融贷前、贷中、贷后的全生命周期风险管理，消费金融借贷流程中诸多痛点问题得以有效解决。
消费金融业务模式日渐成熟，场景方、资金方、技术方更加开放，多方协作局面逐渐形成，消费金融的竞争已经进化为生态圈和开放平台的竞争，头部消费金融机构纷纷打造消费金融对外开放平台，不断对外输出系统能力。行业分化进一步加速，消费金融“头部效应”凸显。
从整个消费金融市场看，中国居民杠杆率、消费金融渗透率仍处于国际较低水平，海量长尾用户消费金融服务依旧空白，新中产、年轻一代也蕴藏了巨大的消费潜力，而金融科技全面赋能消费金融也为行业发展带来新的驱动力量。
以大数据、人工智能、区块链、云计算等为代表的不断发展与成熟的金融科技，将继续释放消费金融行业潜力，为消费金融行业的进一步发展带来新的革新力量。
新消费主义崛起
随着90后、00后逐步成长为消费主力，消费升级趋势不变，新消费主义正在崛起。一方面改善型和享受型消费的占比不断提高，另一方面消费品质也经历了从大众消费到品牌消费到定制化消费的提升。
具体来看，食品、衣着等生存型消费占比下降，医疗保健、文化娱乐与教育等高阶消费占比不断提高。此外，随着可支配收入逐年增加、消费结构与消费品质不断提升，居民消费观念日渐改变，加杠杆意愿提升。
报告显示，消费贷款规模快速增长，2010－2018年9年间，消费贷款规模实现4倍增长；消费贷款占总贷款余额比重逐年上升，由2010年23％增至2018年35％。在个贷结构中，除传统房贷以及中长期贷款外，短期消费信贷显著增多。
以银行业为例，其短期消费贷款规模由2015年4．08亿元增至2018年的8．79亿元，规模实现2倍增长，占银行业贷款余额的比重由4．1％升至6．2％。
根据尼尔森报告，目前中国90后和00后人口达3．2亿，占全国总人口数23％。百度2019双11大数据报告显示，90后和00后用户量占比高达80％，已成为双11消费支柱。
年轻人偏好信用消费，主要以分期消费与信用卡为主。根据尼尔森报告，消费类贷款是年轻人占比最高的信贷类型，其中，互联网分期消费占月收入的16．9％，信用卡占13．7％。而年轻人消费贷款主要用于提升生活品质与满足休闲娱乐，也体现出消费升级对消费贷款的需求刺激。
下沉市场成“必争之地”
90后、00后逐步成长为消费主力的同时，小镇青年引领消费趋势，下沉市场已经成为消费金融线上线下必争之地。
报告指出，从人口数量上来看，中国三四线及以下城市人口占比达到近七成，规模庞大。同时，目前低线城市的网购普及率及网购消费金额比率远小于一二线城市，线上业务市场挖据潜力大。
一方面低线城市收入与消费支出增速相对更快。从消费增速上看，三四线城市以及农村地区明显要高于一二线城市，消费市场下沉明显；另一方面互联网时代打破地域边界，低线城市消费观念与上线城市趋同。同时，品牌加速布局三四线城市，带动消费市场下沉。
尼尔森中国消费者指数报告显示，中国二三线城市消费意愿明显超过一线城市，特别是三线城市消费趋势指数增长最为显著。
下线城市85后、90后、00后占比更高，1．2亿小镇青年群体，有56％每月可支配收入超过3000元，26％具备本科及以上学历，愿意尝试新品和愿意升级的占比分别为31％和55％，高于上线城市消费者的24％和53％。同时，下线城市年轻人房贷压力更小，信用消费意愿更强。
