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上证报昨日从财政部获悉，为适应金融体制深化改革发展，防范和化解金融风险，加强金融企业财务管理，财政部对《金融企业财务规则》（财政部令第42号）进行修订，形成了《金融企业财务规则（征求意见稿）》（下称征求意见稿），向社会公开征求意见。
征求意见稿明确，金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。
超额计提拨备应还原到未分配利润
通过规范大幅超提准备金，征求意见稿将推动金融企业真实反映经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润。
财政部同时说明，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150％，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
准备金又称拨备，是指金融企业对承担风险和损失的金融资产计提的准备金，包括资产减值准备和一般准备。根据财政部印发的《金融企业准备金计提管理办法》，前者计入金融企业成本，后者从净利润中计提。
“对银行而言，拨备往往是调节利润的工具。业绩好的时候多计提拨备，业绩差的时候少计提拨备，通过调节可以平滑不同时期的业绩波动，使利润增速不因外部经济环境产生大的变化。”天风证券银行业首席分析师廖志明说。
新规之下，这种“以丰补歉”的操作空间将被压缩。如果按照财政部说明中“150％”的拨备覆盖率基本标准，截至6月末，A股上市银行中有6家银行拨备覆盖率超过300％，分别是宁波银行、常熟银行、南京银行、招商银行、上海银行和青农商行。
东吴证券银行团队认为，这些银行理论上存在利润释放空间，还原后将增厚净资产、降低PB估值。
但总体看，实际受新规影响的银行数量较为有限。目前来看，“大多数银行拨备覆盖率没有超过监管部门要求基本标准的2倍。对大多数银行而言，还不存在用拨备来平滑利润或者隐瞒利润的情况。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示。
市场还十分关注新规对于银行股分红的影响。光大证券研究所首席银行业分析师王一峰表示，对于“超标”银行，或需要在更为审慎的不良资产确认和释放盈利之间进行权衡。如果选择减少资产减值损失准备而增厚净资产、增加利润，相应优质银行也会相应增加分红，而分红的增加可能会小幅度降低资本充足率水平（具体需视超额减值准备计入二级资本的状况而定）。
“银行未来的拨备还是应该保持在一个较高水平，毕竟未来潜在风险客观存在，银行需要保持较高的风险抵御能力。”曾刚表示。
为未来金融发展和改革留出适当空间
总体而言，征求意见稿共十五章164条，与现行规定相比，未作修改4条、修订60条、新增105条、删除5条，增加了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等，并对原有内容也都进行了较大幅度的调整。
财政部指出，征求意见稿针对当前金融领域发展中存在的资本金来源违法、投融资行为不规范及金融企业综合经营、产融结合不规范等问题，有重点地进行修改完善，切实弥补财务监管短板。
同时，征求意见稿为未来金融发展和改革留出适当空间。针对一些财务管理事项，如金融企业的考核评价、员工薪酬管理等，在修订中只提出导向性和原则性的要求，为下一步的改革留出制度空间。
征求意见稿还针对员工持股计划作出安排。财政部表示，金融企业员工持股计划是金融企业资本金补充的来源之一。征求意见稿显示，金融企业员工持股计划资金来源应当为员工自有合法资金，不得通过银行贷款等债务资金筹集，不得由金融企业向员工提供垫资、担保、借贷等财务资助。严禁金融企业管理层以杠杆收购方式取得金融企业股权（含本企业控制的其他金融企业股权）。
