余额宝“风控银行”浮出水面 中信银行成唯一监督与托管行

    阿里小微国内事业群总裁樊治铭近日透露，余额宝（天弘增利宝）目前开户用户超过1600万，货币基金累计申购超过1300亿元，是中国最大的公募基金和货币基金。

    编者按：百姓理财各有各的道，挣不到大钱，赚点小钱也自得其乐。余额宝“风控银行”浮出的背后逻辑是，理财首先要保证资金安全；航空意外险的购买也有道道，并非“每次飞”都要买；基金重仓股为投资者搜寻牛股提供了蛛丝马迹；银行加盟资管行业，标志着大资管时代真的来了。

    1600万名用户、数百亿元存量资金“驻扎”的余额宝目前最为业界所担心的正是其资金的安全性。据《证券日报》记者了解，中信银行作为目前余额宝唯一的监督银行和托管银行，是该项业务的“风控行”。中信银行金泰国际支行（目前余额宝项目的经办支行和账户落地支行）行长王健敏在接受本报记者采访时表示，“双方的合作非常愉快而且在向前推进”，“保证投资者的资金安全始终是中信银行的第一要务”，而且，这也是“监管部门着重强调的”。

    对于余额宝的相关各方（包括支付宝、天弘基金、中信银行）来说，即将到来的“双十一”将是对互联网金融安全的一次大考，相关方面也在积极备战，中信银行在软硬件设备方面做了非常大的投入和准备，王健敏甚至以“不惜血本”和“留出提前量”来形容筹备之力度。

    在恰当的时间遇上最对的人

    事实上，中信银行并非支付宝为其基金支付业务寻找到的第一家合作银行。

    在五六年以前，如今风靡的名词——互联网金融还并没出现，支付宝的基金支付业务仅仅被理解为单纯的网络代销基金，相比于传统的银行代销渠道，网络的影响力还没有被业内大多数金融机构所认可，支付宝寻找“小伙伴”的过程也是一波三折。最初，经过近三年的洽谈，支付宝锁定了一家总部位于南方的银行，双方的合作甚至已经进入系统开发阶段，但是由于种种客观原因，该银行还是最终终止了与支付宝的合作；此后，支付宝又与数家银行展开洽谈，但是分别由于对业务发展前景的分歧或者利益分配分歧等原因并未成功，支付宝甚至一度遭遇银行白眼。就在这个时候（2010年），中信银行进入了支付宝的视野。

    王健敏表示，“中信银行总行的有关技术部门及中信银行总行营业部（即中信银行的北京分行）高度重视这一业务机会，精心组织，获得了支付宝公司的认可，最终中信银行与支付宝双方达成合作并开发系统进行磨合，三年来支付宝与中信银行的合作非常愉快，并不断向前推进。”

    虽然托管银行的职责大同小异，但是从监督银行的职责来看，中信银行重点要做三件事以实现安全性的要求：

    首先，确保回款账户的资金安全，即客户信息传输至中信银行，银行需要负责确保客户资金从余额宝返回支付宝时，账户是唯一且有记录的。

    其次，中信银行需要进行核对，包括对于总账和每一笔明细进行核对。

    第三，根据监管要求，支付宝就此项业务在中信银行开立的支付归集总账户的资金必须由中信银行来完成操作，支付宝自己是不能动用的。

    被市场忽视的监管推动力

    在余额宝的成功秘笈中，支付宝与天弘基金的创新屡屡被提及，这也确实是无可质疑的，不过，市场对于监管部门的推动力量还是有所忽视。据了解，由于监管部门始终要求确保投资者利益，因此很多工作的设计和展开都主要围绕着投资者的诉求和保护进行。

    据了解，早在四五年以前，证监会就将相关内容纳入工作规划，并引领相关的银行、基金公司、第三方支付平台在创新与安全间寻找着平衡点。

    中信银行与支付宝签署的《监督协议》就显示了这一点。中信银行与支付宝从协商《监督协议》初稿、到上报监管部门再到获得监管部门反馈以及此后的再修改、再反馈，最终正式提交确认一共才花费了三天时间，其中正式提交之前的两天还恰逢双休日。

    中信银行坐拥“先发效应”

    阿里小微国内事业群总裁樊治铭近日表示，未来与余额宝合作的货币基金只有天弘一家且不会有其他家，但年底前高收益理财产品会在支付宝平台出现。其还透露，余额宝目前开户用户超过1600万，货币基金累计申购超过1300亿元，是中国最大的公募基金和货币基金。

    据本报记者了解，余额宝目前的存量资金也是数百亿元级别，且“基本上天天都是净申购、呈现加速度”。

    樊治铭还表示，其之所以收购天弘基金的股权，是因为必须对余额宝货币基金的投资方向进行强有力的控制。“证券公司乌龙指之类的风险发生，是我们下定决心收购天弘基金的重要原因之一”。

    对于中信银行来说，余额宝锁定天弘基金对其来说是一个明显的“利好”，因为其与支付宝和天弘基金的合作已经取得先发优势（由于中信银行金泰国际支行是余额宝的托管行，余额宝对应的天弘增利宝货币基金的基本户和备付资金目前都在中信银行）。

    此外，未来“基金入淘”，即基金专卖店项目一旦上线，中信银行有望凭借先发优势，与支付宝展开进一步的深入合作。“现在中信银行在系统和技术方面已经做好了准备，争取11月份实现‘基金入淘’项目上线”，王健敏谨慎的时间表述中也透露出了信心。