青岛工商银行贾祥杰：经济放缓背景下的资源配置

    贾祥杰理财案例选登：   

    尊敬的张先生:

    非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:

    1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

    2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

    3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

    4.专业胜任说明:工商银行资深金融理财师贾祥杰为您制作此份理财划报告书，其经验背景介绍如下:

    1) 学历背景 西南科技大学工商管理系 毕业

    2) 专业认证:2009年中国金融理财标准委员会认证金融理财师AFP，基金销售人员从业资格，保险代理人从业人员资格。

    3) 工作经验: 中国工商银行青岛山东路支行个人理财中心金融理财师，从事金融理财师10年

    4) 专长: 擅长基金诊断，证券投资，信托产品和黄金领域的投资研究与分析，全方位理财规划

    5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。

    6.应揭露事项

    1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。

    2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。

    3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。

    4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。

    经济放缓背景下的资产配置

    （企业中层管理人员的理财规划）

    第二部分 摘要

    1.理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排投资来达到理财目标。

    2. 家庭背景：

    丈夫：张先生，年龄:38岁，职业：某民营企业中层管理人员，年收入：150000元，健康状况：健康；

    妻子：张太太，年龄：34岁，职业：经验餐馆，年净收入：100000元，每年支出50000元，健康状况：健康；

    儿子：张刚，年龄：8岁，职业：小学二年级学生

    3.家庭资产负债情况：家庭现有住房2套，市中心商品房1套，市值80万元；投资商品房1套，市值60万元。家庭金融资产128万元，其中98万元为张先生闲置资金，其余30万元为张太太日常经营周转，张先生除单位五险一金外，未给家人购置任何保险。双方父母均为退休人员，无需子女赡养。

    4.理财目标：

    合理地对资产进行配置，孩子未来的教育规划，家庭的保险规划，每年的旅游规划。

    5.张先生的风险评估：

    根据张先生的年龄及填写的个人风险测评表，评定其为稳健型客户。

    第三部分 家庭财务状况分析

    1、从家庭收支情况来分析，张先生夫妇二人的年收入合计25万元，在当地属于高收入的水平，从收支结余情况20万元来看，属于富裕家庭。但考虑张太太从事个体经营，其收入受外界因素影响比较大，如果经营中出现风险，会对家庭收支平衡产生一定的影响。

    2、家庭流动性资产比例过高，占家庭总资产的47%，128万元的活期存款比例过大，虽然其中30万元用于日常经营周转，但可以选择更灵活的产品进行投资，其余的98万元暂时1-2年内不会使用，闲置在活期上不合理。

    3、投资品种过于单一，未能很好地实现家庭资产的保值增值。

    4、未为家人购买任何形式的保险，张先生、张太太作为家庭的支柱，虽然单位的医疗金和养老金都比较完善，但是保险投资还是必要的

    理财方案

    （一）投资规划：从风险测评及客户理财目标情况来看，客户资产需要进行调整。张先生目前的资产投资较为保守，以银行储蓄存款为主，作为工行的六星级以上客户，建议办理理财金账户，将其资产进行合理地配置，可将其资金根据使用情况分为短期、中期、长期的投资分布。

    1、短期投资：由于张太太日常经营需要大额的资金周转，目前预留的30万元活期，可以选择“通知存款+灵通快线”组合。将其中20万元购买灵通快线理财产品，10万元选择通知存款（或者货币基金），这样能在充分满足张太太日常资金灵活使用的基础上，提高资金的利用率，增加收益。

    2、中长期投资：由于客户98万元的活期资金需要1-2年使用，根据客户为稳健型的投资者分析，建议客户将这部分资金从理财产品、基金、银行存款这3个产品上，进行4:3:3的资产配置。此外重点基金推荐中欧中小板，交银资源指数，国投瑞银稳健，富国中国中小板，富国奢侈品（QDII基金），将每年的结余收入，在投资组合上根据市场环境进行适当的调整，另外将每月不用的资金进行基金定投，以零存整取的方式增加家庭资产。

    3、紧急备用金：根据张先生家庭年支出情况，需要预留3万元左右的紧急备用金，同时，由于张先生是企业的中层管理人员，是工行的六星级以上客户，建议张先生办理一张工行的工行最新的牡丹连购卡，方便日常的使用。

    （二）教育规划

    张先生的儿子8岁，上小学二年级。目前我国实行九年制义务教育，这为张先生为孩子积累教育资金提供了充足的时间，但由于教育支出的逐年增加，教育资金的准备宜多不宜少。而且由于张先生每月从收入中拿出2000元作为教育资金，办理一张“宝贝成长卡”，通过设立孩子的专有账户，在为孩子积累教育教育金的同时，对孩子进行财商教育及感恩教育。在投资品种上选择成长性较好的股票型、债券型基金定投、如意金积存进行组合，从而实现教育资金的积累与增值。

    （三）保险规划

    张先生、张太太作为家庭的支柱，收入稳定，虽然家庭有持续稳定的现金流，但仍要未雨绸缪，购买保险是十分必要的。建议张先生配置意外险及重大疾病险。但张太太是私营业主，未办理“五险一金”，而且月收入是家庭收入中的重要一部分，需要进行保险的投资。建议张太太到社保部门进行自主缴纳社保，同时配置意外险、重大疾病险、养老保险、定期寿险，建议保费支出为家庭收入的10%。而从孩子的保险规划来看，张先生可以通过工行的“宝贝成才卡”为孩子购买专属少儿教育保险产品“太平快乐宝宝综合理财规划”，适当进行重大疾病险的投资，但保额以不高于5万元为限。

    （四）旅游规划

    张先生每年需要准备1万元左右的旅游资金，这部分资金的筹集可以通过将每年98万元的投资收益作为家庭每年的奖励，同时也可以合理地使用信用卡。在外出旅游时刷卡消费，既方便旅行，又免去携带大量现金的风险；既享受25-56天的免息还款期，又实现了资金的合理使用。

    附表1 金融资产配置参考