金家岭财富论坛"中外财富管理的理论与实践"

    “中外财富管理的理论与实践”主题演讲相关专题：金融巨擎论道金家岭：探路青岛财富管理中心6月21日在青岛举办的金家岭财富论坛，聚集了来自四大洲、12个国家和地区的著名经济学家、金融机构负责人、知名

　　“中外财富管理的理论与实践”主题演讲

    6月21日在青岛举办的金家岭财富论坛，聚集了来自四大洲、12个国家和地区的著名经济学家、金融机构负责人、知名企业家。论坛现场，中外专家学者更是发挥自身所长，为青岛建设财富管理中心建言献策。在上午的以“中外财富管理的理论与实践”为主题的演讲环节中，诺贝尔经济学奖获得者迈克尔·斯宾塞，法国前财政部长、欧洲50集团主席埃蒙德·阿尔方戴利，全国人大财经委副主任委员吴晓灵，中国人民银行副行长潘功胜，中国保监会副主席陈文辉，深圳证券交易所总经理宋丽萍分别进行了精彩的演讲。

    迈克尔·斯宾塞：中国不会进入中等收入陷阱

    在财富管理方面，中国的业务有明显的发展，所以中国的家庭需要可靠的、更富有的投资渠道，如果他们要是能够获得的话，他们的收入将进一步增加。现在随着家庭收入的不断增加，消费也在不断增加，而且在家庭收入方面，我们看到虽然增长速度不是非常快，但是仍然存在上涨趋势。而中国很明显不会重蹈“中等收入陷阱”覆辙，因为中国致力于促进经济结构调整，促进市场机制发挥作用。

    在谈及青岛发展财富管理，迈克尔·斯宾塞说，“青岛有着它得天独厚的优势，首先，这里有一系列的在硅谷地区很多的著名的高等院校，我觉得这些高等院校的聚集是一个非常重要的因素。第二是有非常优美的居住环境，因此会吸引足够的人才。青岛是一个居住环境非常优美的城市，而且就这个环境来说，青岛有非常得天独厚的优势的，我觉得这个优势应该进一步得到利用。”

    吴晓灵：资金运作的财富管理一定要尽最大努力缩短融资链、运作链

    吴晓灵称，财富管理要与促进经济增长相结合，要与经济转型相结合。资金的运作固然是财富管理一个非常重要的组成部分。但是所有财富的基础来源于物质生产，、资金运作一定要通过金融活动来促进物质财富的生产和发展，而当前，国家经济当中一个比较令人担忧的问题是金融热产业冷，这种状况对于中国未来财富的增长积累和发展是不利的。所以资金运作的财富管理一定要尽最大的努力缩短融资链、运作链，更好地以更低的成本、更高的效率来服务于实体经济。

    托马斯·萨金特：多元化的金融产品才能促财富管理发展

    在演讲开始，埃德蒙·阿尔方戴利评价郭树清称，其担任山东省长非常合适不过，因为他可以帮助设计金融发展的架构，满足财富增长的需求。

    而对于发展财富管理，他也提到，中国的财富管理有着美好的未来，因为中国现在有着上百万的富人进入到这种高净值人士的行列，他们的生活水准不断提升，尤其在中国的山东，他们已经积累了很多的家庭存款和财富。但是中国目前很多的存款都投向了房地产行业，或者说财富管理的产品，还有银行的存款、信托产品。现在我们可以引入更加多元化，更加精心设计的金融产品，我想这也符合中国长期发展的利益。这样的话，中国的储蓄者满意度就会提升，而且这会帮助中国能够更好把存款投向投资领域。现在中国急需很多的投资，而且这样做还能够减少金融市场的波动性。

    潘功胜：互联网金融快速发展印证市场存在抑制

    在谈到互联网金融时，潘功胜指出，在一个发达的金融市场，新的进入者很难在短时间内获得竞争能力。但互联网理财仅仅用了不到一年多的时间，就发展称如此大的规模，尽管他本身有很多的问题，但同时说明金融市场存在金融抑制，否则在一个发达的金融市场，一个新的进入者，不可能在市场上短时间内获得发展。

    潘功胜同时指出，进一步推动我国财富管理市场以及金融市场发展，首先，要深化金融业改革开放，减少金融抑制，扩大金融供给。其次，要加强金融监管，防范风险，推动财富管理行业良性发展。还要，强化市场纪律约束，端正产品发行者和投资者的行为。

    陈文辉：进一步推动保险资金运用市场化的改革

    作为中国保监会的副主席，陈文辉就保险投资服务实体经济发展、促进经济提质增效问题给出了自己的观点，他认为保险资金能够在服务经济发展，促进经济提质增效方面起重要作用。一是保险资金可以促进长期资本的形成，二是可以缓解融资成本过高的问题，三是可以促进经济提质增效，保险可以有效应对投资周期长的国家基金项目或者民生项目。

    在谈到监管时，陈文辉表示，要进一步推动保险资金运用市场化的改革。第一，守住前端后端，保住底线，进一步减少行政审批，把投资选择权完全交还给市场主体，把精力放在做好市场监管工作上来，把该管的管住、管好。第二，进一步放开投资领域和范围，进一步研究保险资金服务实体经济的方式和途径，逐步完善政策制度，更好服务城镇化健康、医疗等服务发展，促进经济转型升级和提质增效。第三，防范风险，进一步建立公开市场产品及非公开投资的非市场监管信息系统，加强风险识别、监测和应对，不断完善信息披露、内部控制、分类监管、资产负债匹配、资产认可等监管工具，建立公开透明的投资运作机制，强化资本和偿付能力的工具，守住风险底线。

    宋丽萍：过度关注“高端客户”并不可取

    作为深圳交易所的领头人，宋丽萍说，在财富管理市场当中，交易所是一个有一定经验的实践者，更是一个需要与时俱进的学习者。

    目前我国千万富豪人数已经达到105万人。这个颇具规模的高净值人士群体，是财富管理市场的高端客户。重视高净值人士无可厚非。但是过度关注，并不可取。如果优质的财富管理服务主要提供给高净值人士，而普通人只能得到性价比相对较低的财富管理服务，这在客观上会进一步加大已经较为严重的收入分配差距，不利于社会公平，也会让财富管理市场发展的社会基础变得脆弱。

    她强调，在高净值人群之外，存在一个人数众多、潜力巨大、需求旺盛的客户群，“全民理财”的大门并没有想象得那么远。随着城镇化以及居民收入水平的提高，这一客户群还会不断地扩大。财富管理市场向下延伸扩大覆盖面，投资者权益保护、投资者教育需要及时跟上。那么这里边就有一个问题，如何把合适的产品卖给合适的投资者，类似问题必须要有专业化的解决方案。对于资本市场来说，投资者适当性管理，创新产品的风险评估和分类这两项基础设施的制度建设，需要加快推进。