理财产品高年化收益兑现 市民可长短线搭配

    “6月底那时候真该多买一些理财产品，看同事一个月就赚了1200多元。”市民张女士在6月30日用5万元购买了一款年化收益率5.3%的理财产品，虽然预期收益到手，但她还是觉得当初应该再多买一些。进入下半年，理财产品市场暂时恢复平静，但是市民购买理财产品的热度不减，很多市民关心6月底短期高收益产品扎堆的情况是否会再出现，下半年应该怎样投资理财产品获取最大收益。

    【现象】高年化收益多数兑现

    今年6月底，国内银行的短期理财产品预期年化收益率竞相摸高，上演了一段高收益神话。数据显示，6月29日至7月5日，全国商业银行共发行理财产品303款，预期收益率达6%以上的产品达到63款，占比高达20%。市民张女士对此印象深刻，她记得当时不少银行理财产品最高预期年化收益率达到7%。“当时不敢买，就怕预期收益率到时候不兑现。”

    的确，很多市民当时担心理财产品的高收益到期会不兑现。不过现在看来，这种担心有些多余。记者了解到，岛城银行6月底发行的理财产品多数实现了最高年化收益率。交通银行青岛分行表示，6月中下旬发行的理财产品期限在35天至50天左右，预期收益在5.5%－7%之间，由于投资方向比较稳健，到期理财本金和收益已经按期兑付。招商银行青岛分行则表示该行在控制风险的前提下，为市民提供稳健的理财产品，已经到期的短期理财产品均达到了公告的预期收益率。

    【预测】下半年收益率将回落

    一些错过购买6月底理财产品的市民，很关心下半年是否还有这样的机会，记者咨询了岛城多家银行，多数理财师表示6月底的高收益仅是短期现象，下半年理财产品收益率将回落。

    记者查询本月在售的理财产品发现，收益率超5%以上的理财产品已很少见。

    “2013年下半年银行理财产品收益率多保持现有水平，根据风险等级的不同，预期收益在4%至5.5%之间。”交通银行青岛分行沃德客户经理李锦娟表示。她分析认为，受经济仍处于复苏期影响，大的投资机会难出现，固定收益类产品仍将成为理财市场的主角，风险承受能力低的投资者可以继续投资银行理财产品、货币市场基金等产品。同时，下半年银行的资金面将趋稳定，这将使下半年银行理财产品收益率更稳定。

    “在预期收益率上将大致与上半年的预期收益率持平，而影响下半年理财产品发行预期收益率的因素将主要看基准利率的变化、短期资金的松紧程度和银行发行的存量理财产品的规模。”招商银行私人银行（青岛）中心高级经理刘涛表示，不仅如此，随着年底的临近，各家银行将着力控制非标准化债权资产的规模，因此下半年理财产品在发行规模上将会略低于上半年的整体发行规模。

    【建议】买理财产品应该长短线搭配

    当下，市民孙先生刚好有一笔20万元的资金到账，虽然有心想买理财产品，但孙先生却有些犹豫不决：“有人说一次性买一种理财产品好，还有人说分成几笔买不同的理财产品，我想知道怎样才能获得最大收益。”对此刘涛建议，如果一次性购买的理财产品，其收益率较高，可以建议一次性购买；但如果从资产配置的角度，建议长中短期搭配购买，这样可以给客户留有余地。他认为不要把鸡蛋放在一个篮子里，市民最好是寻找专业理财师的帮助，让专业人士根据自己的实际情况为市民“量体裁衣”，找出适合于自己的资产配置组合，而不要单纯的配置理财产品。

    “如果孙先生长期不用资金，建议留出10%作为紧急备用金，剩余资金的50%可以配置长期的产品，比如说五年期的国债，锁定长期收益。其余资金可以买中短期产品，大约一年至两年为宜，保持资金的流动性。”李锦娟认为，理财产品作为资产配置的工具是非常重要的，但是把所有长期闲置的资金全部投资于理财产品就值得商榷了，对于手中有20万元且长期闲置的资金，更建议市民应该从风险承受能力、预期收益率、资产组合的波动率等几个方面进行综合考评。

    同样是购买理财产品，时机也很重要，张女士喜欢等月初或月末购买，她认为这样收益率会高一些。不过理财师认为这样并不恰当。“这种现象确实出现过，但是这样的情况出现的几率并不高。”刘涛告诉记者，如果为了在月初或者月末等待购买高收益的理财产品，且不说能否恰巧有市场因素导致的有收益率略高的产品，我们市民等待所付出的利息成本其实往往要大于收益率提高所带来的收益。李锦娟表示：“月末购买理财产品，的确会有高收益率的产品的出现，但一般期限比较短，不适合长期闲置资金的客户。” 记者 王晓磊相关链接理财产品推荐

    交通银行每周五都会有最红星期五的理财，98天预期收益率5％，另外还会有长期的产品一年期5%－5.5%，由于产品更新比较快，随时有新产品发出，建议详询理财师。

    招商银行本月下旬将有两款专项理财产品，期限在1个月左右的产品，可以达到4.8%左右的年化收益率，期限在5个月左右的产品，可以达到5.4%左右的年化收益率，建议市民进行投资理财一定要找专业的理财师进行咨询。