证监会酝酿保荐新规则 严查保荐代表人持股

    消息人士近日向记者表示，证监会下一步将继续推出完善保荐制度的相关举措，包括完善保荐代表人注册制度，扩大现场检查工作主体，严查保代持股等。

    该人士表示，证监会将推出的举措包括完善保荐代表人注册制度，公布注册格式，实施公布制度；拟推出《保荐业务内控指引》，设立专门内控机构，配备专职人员，建立内控流程控制；进一步加大现场检查力度，深入推进现场检查工作，检查主体扩大到发行部、创业板部和地方监管机构；通过多种渠道、方式加强与保荐机构的交流，包括培训、专业会议、业务研讨等；进一步强化保荐监管，发现保代持股现象将严肃处理，加大违规处罚力度。

    另据了解，证监会有关部门负责人近期对保荐人提出多项要求：一是遵守客观、独立、审慎的职业操守，保持客观性和公正性，保持应有的审慎，以充分、适当的证据为依据，对中介机构资料的援引，要保持合理的职业怀疑，不能从书面材料到书面材料；二是提高专业水平和执业能力，保荐代表人要及时学习相关法律法规，跟踪最新监管动向；三是进一步提高责任意识，核准制实施后，对发行人的选择权已赋予保荐机构，按照权利义务对等原则，保荐机构应承担相应责任。

    近段时间以来，证监会保荐制度取得的积极成效表现为：保荐机构责任意识不断增强，申报企业质量逐年提高；保荐机构在项目立项、尽职调查、内核、工作底稿、持续督导、保荐代表人管理（如工作日志）等方面的内控制度逐步建立，有效控制了推荐企业的风险；建立了保荐业务的中止机制，有120家企业主动撤回，其中70多家是因为业绩下滑等原因未能满足保荐条件；投资银行保荐队伍不断壮大，素质不断提高，保代、准保代占投资银行人员比例达40%；行业集中不断提高，行业的自律水平也不断提升；监管力度不断加强，撤销了近20名保荐代表人资格，并且2010年对10家保荐机构的33个项目进行了检查。

    据介绍，目前保荐代表人总体人数富余，但存在结构性短缺。截至9月30日，主板在审企业家数为452家，其中首发259家，再融资193家，保荐代表人利用率60%；创业板在审企业家数为162家，保荐代表人利用率为21%。目前行业内共有保荐机构71家，保荐代表人1509人，准保荐代表人1287人，两类人员占投行人员比例约为40%。