保险偿二代二期工程路线图 明确三大任务25项工作

    日前，保监会发布《偿二代二期工程建设方案（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”），明确偿二代二期工程包括三大任务二十五项工作，旨在进一步提高偿付能力监管的科学性和有效性，更好地适应保险业发展改革和风险防范要求。

    根据21世纪经济报道记者梳理，其中调整相关业务资本标准，引导保险业发挥风险保障功能，提升对实体经济服务能力；研究建立相互制保险公司、自保公司等偿付能力监管规则；以及对健康险、车险、信用保证保险等险种的最低资本进行校准更新等内容最受关注。

    2012年3月，保监会启动偿二代建设工程；2015年2月，保监会发布偿二代主干技术标准共17项监管规则并试运行，保险业进入新旧体系并行的过渡期；2016年偿二代正式施行。偿二代建成实施以来，对保险业风险防范工作发挥了至关重要的作用，不过亦有不少完善空间。

    引导行业注重服务实体经济

    《征求意见稿》要求，完善基础设施投资、风险保障型业务等保险服务实体经济相关业务的资本标准，更好地引导保险业发挥长期稳健风险管理和保障功能，提升保险业对实体经济的服务能力。

    的确，这是保险业的价值根基和方向指引。保监会多次强调，坚持保险业服务实体经济的根本宗旨，回归本源、突出主业、做精专业，发挥长期稳健风险管理和保障功能，更好地服务实体经济发展。

    普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“这意味着可能会在风险因子上向政策导向的领域倾向，符合金融保险业改革发展方向。在这一过程中，需要科学、有效进行调整，如风险保障型业务属于政策导向业务，相比储蓄型或者理财型业务，市场风险较低，但是保险风险较高。”

    周瑾续称，“完善基础设施投资也是鼓励方向，但是需要具体落实在项目上判断。如果有些项目既没有政府财政支持，也没有市场化盈利科学估算，而且还款来源不清晰增信不强，也不应体现为低风险因子。”

    保监会最新发布的数据显示，从人身险公司业务看，具有长期稳健风险管理和保障功能的普通寿险业务规模保费占比52.91%，相较上年末上升16.71个百分点。从新单业务结构看，期缴原保险保费收入占比33.11%，同比上升6.47个百分点。

    在服务实体经济上，截至上半年末，保险业定期存款余额14281.93亿元，是实体经济中长期贷款重要资金来源；投资债券和股票为实体经济直接融资67554.18亿元，相较年初增长11.03%；通过股权、债权、基金等方式投资“一带一路”6994亿元、绿色金融5923亿元、棚户区改造1241亿元、京津冀协同发展1120亿元。

    明确新组织、新业务内容

    《征求意见稿》要求，研究建立相互制保险公司、自保公司等的偿付能力监管规则，构建适应新型保险组织性质和特点的审慎监管规则和机制。

    对此，业内人士表示，小众群体有其特殊性，此举意在针对性解决问题，值得拭目以待。目前，三家相互保险组织——众惠财产相互保险、信美相互人寿保险和汇友建工财产相互保险均已获批开业；自保公司设立也已步入快车道，不少大型企业纷纷表达意愿。

    一位不愿透露姓名的保险公司人士对21世纪经济报道记者表示，“相互制保险公司的偿付能力与传统险保险公司大不相同，不能从注册资本金等方面进行考量，而且其调节方式众多。自保公司如果人才储备和对风险预计不足，不能开发适合本公司的产品和通过再保险方案转移保险风险，将可能使自保公司甚至集团遭受巨大损失。”

    此外，《征求意见稿》要求，完善保险风险最低资本标准，根据最新市场数据，重点对健康险、车险、信用保证保险等险种的最低资本要求进行校准更新。

    周瑾认为，这一点极为必要。例如，“如果车险风险因子过低，便会主观引导保险公司发展车险，但是车险基本上是行业性亏损，中小公司压力较大；信用保证保险目前是计算保险风险，但是该业务实质上是信用风险，按照不同的方法计算，风险实质存在一定偏差，并且可能低估风险。”

    总而言之，偿二代二期工程将进一步完善偿付能力监管规定，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等问题的处理进一步明确，将实质性推动保险业的健康发展以及全面风险管理能力的提升。