中国家庭财富亚健康 应更重视保险产品配置

    近日，广发银行根据其对1000个家庭的“家庭财富健康义诊”活动调查，推出中国家庭财富健康参考指数。广发银行表示，目前中国家庭财富健康状况普遍处于亚健康状态，其家庭金融资产分布无法与个人生命周期、家庭财务状况和宏观经济变化趋势所匹配，财富结构亟待优化。

    广发银行表示，在所有参与活动的1000个家庭中，64%处于“亚健康”或“中等健康”状态，7%处于“不健康”状态，更有2%处于“非常不健康”的状态。

    稳健投资成主流

    根据广发银行发布的数据显示，2016年中国家庭财富健康参考指数为58.12，显示目前中国家庭财富健康状况普遍处于亚健康状态。

    广发银行表示，中国家庭财富健康参考指数，是用于衡量家庭财富健康状况的重要标准。广发银行通过生命周期识别体系和资产配置健康评价体系对每个家庭进行综合评判。一方面从人生阶段、收入状况、资产状况、增值预期、风险能力和投资经验六个维度对家庭主要成员所处的生命周期进行状态识别；另一方面对他们在四大类金融资产（理财产品与存款类、债券及信托类、股票类、保险类）的配置情况进行分析研究。

    广发银行银行活动调查数据显示，在选择各项金融投资产品时，51%的家庭在银行理财产品和存款类资产上配置比例高于30%，位列各类金融产品之首。同时，与当前投资者谨慎的态度及低迷的股市环境相符，74%的家庭在股票投资的比例上不到10%。

    而保险产品的配置更是被严重忽略，66%的家庭在保险产品的配置比例上不到10%，远低于标准资产配置方案中的10%至15%的黄金比例，这意味着这些家庭的财富安全面临考验。

    “虽然保险并非快速获利工具，却是长期资产配置、资产传承的重要方式。”广发银行财富管理与私人银行中心总经理姚永平表示。

    整体策略重防御

    “目前全球正处在负利率、低利率的环境中，世界上大多数国家正处于经济收缩周期，货币整体宽松。在经济调整蓄势阶段，应采用整体侧重防御的财富管理策略，在财富安全的基础上，再寻找确定性较高的机会。”姚永平说。

    广发银行专家建议家庭或个人投资者在选择投资产品的时候需要充分考虑投资产品的收益性、风险性以及流动性，通过资产配置取得最佳平衡。

    在配置存款及理财产品资产时，建议选择相对期限较长的定期存款及理财产品，以锁定相对的高收益。而在选择债券资产时，由于目前处在降息周期的后期，违约事件时有发生，“债券牛市”难以延续，可优选债券型基金和基金专户，把握局部性机会。

    与此同时，处于经济蓄势调整周期，投资者配置信托产品更应注意筛选，优先选择大型信托公司，有持续盈利能力、有充足质押品的项目进行投资。而对于难以产生趋势性行情的股票市场，投资者防御阶段应重点关注采取特殊策略的产品，包括保本基金、对冲基金、结构化优先级份额等，可在防御的前提下谋求超额收益。

    “存款和理财产品的资产，要根据家庭需要来分配，一般情况下我们希望大家选择相对较长期限，以锁定相对的收益。但与此同时，我们觉得现在机会很多，可能出现突然的好机会，所以大家也要注意在流动性方面有一些资产。”姚永平表示。

    南方日报记者 黄倩蔚