社保基金理事长：合理配置固收股票等各类资产

    进一步加强社保基金管理运营

    谢旭人

    《 人民日报 》（ 2016年05月30日 12 版）

    《全国社会保障基金条例》（以下简称《条例》）自今年5月1日起正式实施。《条例》全面规范了全国社会保障基金的性质、来源、用途、管理运营、监督等重要内容。我们要认真学习贯彻好《条例》，加强社保基金依法合规运营和科学精细管理，在保证安全的前提下实现保值增值，为完善我国社会保障体系发挥积极而独特的作用。

    充分认识《条例》的重要意义，进一步增强管好全国社保基金的责任感和使命感

    党中央、国务院高度重视保障和改善民生工作，对全国社会保障基金发展十分关心。为更好地适应形势发展，加强社保基金管理运营法治建设，保障基金安全和实现保值增值，国务院在总结全国社会保障基金实践经验的基础上，汇聚各方智慧，制定出台《条例》，对基金管理运营等问题作了进一步规范，为基金管理运营提供了法制保障。

    《条例》从全局和战略的高度，明确全国社会保障基金是“国家社会保障储备基金”“用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂”，并对基金安全规范运营、实现保值增值提出了具体要求，为做好新形势下基金各项工作指明了方向。加快发展壮大全国社会保障基金，扩大基金储备规模，事关经济社会发展全局，事关亿万百姓福祉。同时，在复杂多变的国内外经济形势下，基金管理运营风险挑战逐步增多，保值增值压力不断加大。面对困难挑战，我们要深入学习贯彻《条例》精神，以高度的历史责任感和使命感，积极促进基金筹集工作，审慎、稳健地搞好基金管理运营，坚决守住安全“红线”，努力实现保值增值，为完善我国社会保障体系、保障和改善民生做出积极贡献。

    严格落实《条例》各项规定，进一步强化基金依法合规运营

    《条例》是继《社会保险法》之后，全国社会保障基金法治建设的又一项重要成果。我们要把学习贯彻《条例》作为一项重大任务，准确把握《条例》的丰富内涵，严格按规定加强基金投资管理，不断提高依法合规运营水平。

    依法促进全国社会保障基金筹集工作。《条例》规定全国社会保障基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成。我们要认真贯彻《条例》规定，积极配合国务院财政等部门，巩固现有基金筹资渠道，做好中央财政预算拨款、彩票公益金和国有股减（转）持收入充实全国社会保障基金工作。要按照《条例》精神和今年《政府工作报告》的部署，配合牵头部门制定划转部分国有资本充实社保基金办法，促进国有资本划转，充实全国社保基金。要充分吸收各方面意见建议，积极研究扩大全国社会保障基金来源渠道问题。

    依法做好全国社会保障基金管理运营工作。基金的管理运营是保证基金安全、实现保值增值的核心环节。我们要严格落实《条例》规定，审慎、稳健管理运营全国社会保障基金，坚持长期投资、价值投资和责任投资理念，按照国务院批准的投资范围和比例在境内外市场开展投资运营，合理配置固定收益类、股票类和未上市股权类等各类资产。要按照《条例》要求，完善基金风险管理和内部控制制度，进一步细化风险管理流程和措施；按照全面、全程、全员风险管理的原则，加强对各类风险的识别、衡量、评估、监测和应对。要认真贯彻《条例》规定，切实强化对投资管理人、托管人的管理；按照公开、公平、公正的原则选聘投资管理人、托管人；与相关部门密切配合，加强对基金委托投资管理人投资、托管人保管基金情况的监督，督促其依法合规经营。

    依法接受监管部门和社会监督。我们要认真落实《条例》确定的基金监督制度，自觉接受国务院财政部门、社会保险行政部门按照各自职责对基金收支、管理和投资运营情况的监督，定期报告基金管理运营情况，提交财务会计报告。自觉接受审计署对基金的审计监督，发现问题及时进行整改。要积极完善基金公开制度，主动向社会公布基金的收支、管理和投资运营情况，接受社会监督，回应社会关切。

    进一步完善基金管理法规制度。按照《条例》确定的原则及规定，加强与相关部门协调沟通，推动修订《全国社会保障基金投资管理暂行办法》和《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》，以更好地适应资本市场发展和基金保值增值需要。根据《条例》精神，研究修订《全国社会保障基金理事会章程》，对社保基金会的职责、组织架构、管理运营和议事规则等作进一步规范。以《条例》为依据，认真梳理社保基金会内部控制体系和各项业务流程，修订完善相关内部制度。

    以贯彻落实《条例》为契机，进一步加强基金投资科学精细管理

    管理运营全国社会保障基金，在保证安全的前提下实现保值增值，是《条例》赋予社保基金会的根本职责。我们将以贯彻落实《条例》为契机，加强基金投资科学精细管理，着力防范风险、稳定提高收益，确保基金安全，努力实现保值增值。

    加强经济和市场研究分析，合理配置资产。面对错综复杂的国内外经济环境，我们要按照《条例》确定的基金管理运营原则和规定，进一步加强对经济形势的分析研判，科学把握资本市场走势，采取有针对性的投资策略。要坚持安全性、收益性和长期性原则，科学制订中长期和年度资产配置计划，合理配置固定收益类、股票类和未上市股权类等资产，根据市场变化进行动态调整，有效防范风险、提高收益。

    扎实做好各大类资产投资运营工作。落实《条例》精神，坚持把安全摆在首位，发挥固定收益产品对稳定基金整体收益的基础性作用，积极扩大固定收益投资范围，丰富投资产品，优化调整存量结构。积极完善股票市场分析框架和指标体系，丰富股票委托投资产品链，加强委托管理工作，充分发挥投资管理人的优势，做好产品与组合的优化调整。加强调研论证和风险评估，积极优选实业投资项目，努力提高投资收益，支持实体经济发展。

    进一步加强投后管理工作。认真落实《条例》规定，积极完善委托投资管理制度，健全考评体系，优化考核指标，强化对投资管理人、托管人的监督考核，督促其防范风险、提高收益。加强各大类及细分资产的风险收益特征研究，探索完善项目投资风险管理的具体方法和程序。健全以合规管理为核心的内控机制，加强对重大投资项目的法律审核，按照投资业务类型逐项梳理业务流程，明确责任边界，有效防范和控制风险。

    扎实做好基本养老保险基金部分结余资金的受托管理工作。深入贯彻《条例》精神，按照国务院的总体部署，抓紧做好相关准备工作，深入研究养老基金风险收益特征及资产配置策略，健全养老基金投资运营制度体系，完善相关投资产品，拟定资产配置预案。在此基础上，加强协调沟通，做好委托投资管理合同签署和资金划拨衔接等工作，资金到账后开展投资运营。继续做好个人账户补助资金和地方委托资金的管理工作。

    进一步加强基金管理运营队伍建设。抓好《条例》的贯彻落实，提高基金运营水平，关键在人。要抓好干部队伍的思想政治和作风建设，继续巩固扩大“三严三实”专题教育成果，深入开展“两学一做”学习教育，不断完善作风建设长效机制。要着眼于社保基金事业长远发展，加强干部队伍的业务能力建设，通过加强境内外业务培训和强化岗位锻炼等多种方式，提高干部队伍专业水平。要进一步加强党风廉政建设和职业道德建设，落实落细党风廉政建设“两个责任”，完善岗位廉政风险防控体系，加强廉政文化建设，切实规范职业行为。

    （作者为全国社会保障基金理事会理事长）