互联网理财无准入门槛 “零风险”噱头须警惕

    眼下已临近第三季度末，但季末理财产品收益率走高的现象却并未如期而至。记者日前走访我市多家银行发现，预期收益率在6%以上的理财产品基本难觅踪迹，多数银行的理财产品预期收益率均在5%上下徘徊。而此时，互联网票据产品却趁势得宠。近期，该产品在京东、苏宁、新浪等知名网络理财平台迅速走红，每款产品售卖速度几近秒杀。那么，这不断创造秒杀记录的票据理财产品究竟为何物？

    票据理财售卖“秒杀”

    前日上午10点，记者登录京东金融首页，只见“年化收益率6.6%，100元起购”票据理财产品正列各产品单首位。进入票据产品页面，记者发现，该款票据产品从8月8日发行第一款产品以来，仅一个多月的时间，已经售出了600多期产品，平均每期产品规模在10万元~50万元之间，预期年化收益率在5.8%~7%，期限在2~4个月。

    京东电话客服人员告诉记者，从上午9点到下午6点，平均半小时发行一期新产品。当快到上午10点时，页面即显示一款太仓农商行兑付的票据产品即将开卖。记者紧紧盯着屏幕倒计时，产品一开售，记者立即点击进入，但不到一分钟的时间就随即售罄了。

    票据理财究竟是什么产品

    这不断创造秒杀的票据理财究竟是什么产品，为何会如此受欢迎？据了解，票据理财的本质是P2B，需要融资的企业将它持有的银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台发布产品，向个人投资者融资，到期时将银行兑付的金额作为还款来源。由于银行承兑汇票已被银行承兑，所以银行会承诺到期后无条件兑付该票据金额给予汇票的持有人。其实，票据理财相当于资产证券化，以银行承兑汇票作为基础资产，向投资者转让收益权，到期后由银行回购。

    据一银行业内人士介绍，虽然票据理财产品是近期跟互联网“联姻”后才为广大投资者所知，但其实票据理财作为一个“高大上”的理财产品是很早就存在的。他介绍说：“银行自己也会发行票据理财产品，但是发行次数极少，可能一年只发行一两次。由于客户承受风险能力等其他原因，这类产品是只针对各家银行的VIP客户发行的，不对外向公众销售。”现在，票据理财产品走下“神坛”，与互联网联手掀起了新一场全民理财的盛宴。

    票据理财“零风险”噱头须警惕

    根据《票据法》规定，银行承兑汇票由银行承兑，银行承诺到期后会无条件兑付该票据金额给收款人或持票人。因此，以银行承兑汇票为质押有较强保障。正是因为这个缘故，唯一风险是“银行违约”的口号不绝于业界。但这仅仅是表象。

    据一业内人士介绍，票据理财还有两大风险：一是银行方面的风险。据央行《2013年中国金融稳定报告》中明确表示允许银行破产倒闭，意味着国家不再为储户在商业银行的存款兜底，未来银行也有可能发生倒闭事件；二是票据真伪非普通投资者所能辨识，特别是在互联网金融平台良莠不齐的阶段。虽然票据理财产品都是以银行的信用为支持，但是票据真伪的识别需注意。对假票据，银行不予兑付。

    因此，专家提醒：票据贴现的年化收益率一般在6%左右，如果票据理财产品的年化收益率在10%以上，那么投资者要提高警惕了。银行承诺兑付的只是正常的票据贴现，10%的收益银行肯定无法兑付。

    此外，目前互联网平台无准入门槛，有些平台可能会将银行承兑汇票作为幌子来进行集资。建议优选一些信誉较高、实力较强公司的票据理财产品，风控可能会做得更好些。

    总之，任何理财都有一定的风险性，所谓绝对零风险的投资几乎不存在。因此，不管做任何投资，购买任何理财产品都要谨慎，要有防范风险的意识，最重要的是适合自己的才是最好的。