青岛新闻网 > 财经聚焦 > 正文青岛天气 青岛挂号 违章查询 

独家财富观点:资产配置对投资收益起关键作用

来源:-- 2014-07-17 10:47:25 字号:TT

    金掌柜独家财富视点:2014-07--17新485期 总第1285

    查看往期>>>>>>>>>>>

    出场嘉宾:中国银行山东省分行财富业务部 张 伟

    独家财富观点:资产配置对投资收益起关键作用

     据美国投资研究人员跟踪长期相关数据得出,投资收益的91.5%由资产配置决定。资产配置对于投资收益的贡献要远远大于时机选择和具体风险产品的选择(排除彩票投资押的巨奖等因素)。从更长的时间跨度来看,分散性的投资组合是规避单一资本市场系统风险,取得长久稳定收益的关键因素。

    对于不同的投资者来说,资产配置也应该因人而异。每位投资者的年龄、投资目标、风险偏好程度、流动性需求、资金量都不尽相同。其客观条件,决定了投资者在选择具体投资组合时可能也截然不同。本编在此篇中建议投资者尝试通过系列基金产品做资产配置。

    首先,投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力(最大回撤度)日常收支情况以及准备投资时间的长短来分析自己的风险承受能力,确定可以配置的各类基金资产的比例。其次,再根据基金产品的风险收益特征来具体配置产品范围与比例。因基金产品的标的差异很大,并且表现出一定的此消彼长、轮流领先的收益特征,这给投资者提供了资产配置的空间。并通过配置相关性较低的资产来降低风险提高收益。

    目前基金投资的各类标的范围广泛。指数、股票、债券、货币大类型基金中包含各类细分基金产品,如大、中、小盘及上证、深证等指数基金,再如地产、贵金属、医药、农产品、石油、黄金、奢侈品等主题基金,投向欧美或亚太市场基金,还有债券市场的强债、转债、企债、国债、中票等基金,也有理财、货币等风险极低基金产品,还包含股票、债券分级基金产品等等重点基金产品。投资者可以根据配置要素,通过投资于各类不同的基金,来继续合理资产配置。

    沪深股市

    周三,沪深股指震荡收跌。截至收盘,沪指跌3.08点或0.15%报2067.28点,深成指跌42.50点或0.58%报7261.91点。两市全天成交金额2236亿元人民币,上日为2455亿元。中小板指收盘跌0.89%,创业板指收盘跌1.69%。

    日线指标: KD入强势区,J线拐头下行; MACD多方能动柱小幅缩短,双线零轴上方走高; BOLL三线收敛,股指临上轨压制;多方动能减弱。

    总体看:沪深两市低开窄幅震荡,收盘收放量阴十字星。混合所有制改革概念涨幅居前。但创业板指继续大幅走低,再度打压投资者情绪,也对主板市场上行形成压力。今日沪指如不企稳走高,技术面将偏于下行。建议激进投资者半仓择技术形态强势个股高抛低吸,稳健投资者耐心观望

    黄金市场

    今晨收盘,纽商所下属商品交易所8月份交割的黄金期货价格上涨0.21%,报每盎司1299.80美元。

    日线技术面:短期均线空头排列。指标面看, KD跌势减缓; MACD空方能量柱继续放长; BOLL三线收敛;空头动能仍存。

    持仓:黄金ETF持仓数据显示,截至7月17日SPDR黄金持仓为806.03吨,较上日减持2.7吨。

    总体看:美联储主席耶伦女士隔夜在国会众议院下属金委会证词与前日在参议院金委会做半年度报告时如出一辙,强调实施宽松政策仍是合理举措。市场情绪趋于稳定,金价回弹至近1300美元/盎司关口。

    四小时图看,均线空头; 指标看,MACD双线零轴下趋向金叉;KD上行无力。初步压力1308美元/盎司,初步支撑1289美元/盎司。

    日内操作建议:多空争执于1300美元/盎司关口水位,多方需站上千三激励线,否则金价将再度寻求箱体下沿支撑,关口拉锯,避险观望为主。长期看;黄金应作为相对保值避险的资产来考虑配置性投资。

    美国股市

    今晨,美东时间7月16日16:00(北京时间7月17日04:00),当日公布的经济数据向好且我国GDP保持预期增长,受此鼓舞三大股指高收。

    截止收盘: 道琼斯指数报17138.20点,上涨77.52点,涨幅0.45%;标普500指数报1981.57点,上涨8.29点,涨幅0.42%;纳斯达克指数报4425.97点,上涨9.58点,涨幅0.22%。

    日线技术面:均线多头排列。指标看, KD金叉上行, BOLL三线上行,股指升穿上轨压制, MACD双线金叉上移,多方主动。

    总体看:当日道指平开高走,创出历史新高,K线报收小阳。虽然股指仍运行于上升通道中,但高位震荡加剧,建议半仓持有。道指支撑于17010点10均线附近,阻力17200整数关口。

    操作以“定投”形式参与纳指基金。

    你问我答:

    ETF 一、二级市场套利方式

    答:ETF实现套利有两种方式,当ETF溢价交易时,即二级市场价格高于其净值交易的时候,ETF的一级市场参与者可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合,在一级市场申购ETF,然后在交易所卖出相应份额的ETF。这样,如果不考虑交易费用,投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值,由于ETF在二级市场是溢价交易的,投资者就可以获取其中的差价。

    热点

    中国6月新增贷款1.08万亿M2同比增14.7%

    香港万得通讯社报道,央行7月15日公布数据显示,6月末,广义货币(M2)余额120.96万亿元,同比增长14.7%,增速分别比上月末和去年末高1.3个和1.1个百分点;6月份人民币贷款增加1.08万亿元,同比多增2165亿元。具体如下:

    一、广义货币增长14.7%,狭义货币增长8.9%

    二、上半年人民币贷款增加5.74万亿元,外币贷款增加757亿美元

    三、上半年人民币存款增加9.23万亿元,外币存款增加1286亿美元

    四、6月份银行间市场同业拆借月加权平均利率2.85%,质押式债券回购月加权平均利率2.89%

    五、国家外汇储备余额3.99万亿美元

    六、上半年跨境贸易人民币结算业务发生3.27万亿元,直接投资人民币结算业务发生4699亿元。

    推荐基金业绩跟踪(一月一日起,每日更新净值)

    嘉宾介绍:

    中国银行山东省分行财富业务部 张 伟

    电 话:0532-81859580

    邮 箱:wei11091109@126.com

    免责条款:

     本资讯中的文章除署名文章外均为本编原创,在市场分析及建议板块所依据的数据信息均来源于公开资料,本编对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。本编力求资讯内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,不代表入市盈亏依据。

    版权为中国银行山东分行所有,未经本编书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。

    

青岛新闻网声明:凡注明“来源:青岛新闻网”或“来源:青岛新闻网财经”的所有稿件,版权均属青岛新闻网所有,转载请注明出处;文章内容仅供参考,不构成投资建议,也不代表青岛新闻网赞同其观点。
-
-

-

图说财经青岛新闻