银行小微经营贷利率涨20% 信托融资堪比高利贷

　　“不贷等死，贷了就是找死。”一家中小企业老板向记者抱怨说，眼下做企业真的很难，贷款利率越来越高。

　　据了解，目前针对企业贷款，银行除严格要求抵押+担保外，利率至少上浮20%，最多上浮50%。尽管如此，这比起信托融资渠道来说还算低的。

　　经营贷利率普涨20%

　　钱要花在刀刃上。去年年中的“钱荒”之后，银行对于手上有限的额度倍加珍惜。记者近来走访了解到，各家银行针对企业经营性贷款的利率普遍上浮20%以上。不仅如此，除要求提供“抵押+担保”外，一些银行还制定了自己特殊的门槛。

　　建行信贷人士表示，抵押物可以是住宅、商铺写字楼及厂房等，最高可贷1000万，利率上浮20%；根据贷款年限每年收取1.5%的费用，一次收取。

　　中行信贷人士称，经营性贷款利率至少需上浮30%，贷7成且需担保；三年期限，第一年需还20%的本金，第二年需还40%的本金，第三年还完全部本金。

　　来自交行的信贷人士透露，经营性贷款利率最低上浮25%-30%，按月付息一年还本，两年之内循环。

　　工行信贷人士则指出，经营性贷款利率最少上浮25%，资金打至第三方个人（法人、股东）账户。

　　此外，邮储银行信贷人士表示，该行的中小企业贷款可根据客户资质，住宅贷净值的8成，最高可放大至9.1成；商业类和厂房贷总值5成，利率上浮10%-20%；贷款额度上限可达2000万。

　　相比之下，民生银行、平安银行与广发银行除要求提供固定资产抵押外，还对企业注册年限及法人从业年限提出要求。

　　记者了解到，民生银行要求客户从事本行业3-5年，企业成立2-3年，家庭及企业净资产达50-500万，并根据不同的行业，利率至少上浮20%。平安银行要求企业注册两年以上或企业法人从业经验5年以上，且信用记录良好才可以申请贷款；针对企业经营性贷款，该行利率上浮25%。广发银行要求公司成立两年以上或成立一年以上+三年的本行业从业经验，两年内与配偶无两期以上的逾期，利率上浮30%。

　　在走访的银行中，农业银行的经性贷款利率最低。农行信贷人士对《金证券》记者表示，该行个人助业贷款可用本人或公司及第三方名下（直系亲属）住房抵押进行贷款，贷款额度上限达到1000万，利率上浮1.1倍；不过，需另收额度占用费，具体费用双方商议决定。事实上，如果加上“额度占用费”，农行的针对经营性贷款的利率也相当于上浮20%。

　　针对企业经营性贷款利率，上浮最高的是兴业银行(601166,股吧)。《金证券》记者了解到，该行对于一些银行不接受的抵押物，如有担保公司接受抵押纯担保，利率上浮50%可进行放款。

　　据了解，目前银行中长期贷款一至三年(含三年)的利率为6.15%，如按上涨20%计算，那企业经营性贷款的利率是7.38%。但需指出的是，这只是一个理想测算，并未将各种手续费或其他与贷款直接捆绑的费用计算在内。

　　信托融资堪比高利贷

　　银行针对企业经营性贷款普遍开出的价码已然不低，但与信托融资渠道相比算小巫见大巫。

　  记者了解到，目前通过信托融资的成本至少在15%。其中，企业要支付给融资方，即投资者的收益至少每年达到8%，而支付给中介的费用，至少达到7%。

　　一信托人士在接受记者采访时表示，以房地产企业信托融资为例，房地产企业通过信托渠道的融资成本主要有四大块，包括给予投资人的产品预期收益；给予信托公司的发行费用；渠道费用；支付给资金中介的介绍费、第三方资产净值调查费用。

　　以2013年信托平均年收益率10.50%计算，除这10.5%外，后面三项费用，行业平均在5%-7%的水平。上述人士指出，后面三项费用要看具体情况，如果企业信誉好，行业地位强势，则可以低于行业平均水平；如果知名度并不响，后三项费用则要高出行业平均水平，有的企业甚至高出双倍左右。

　　如此算下来，大型房地产企业通过信托贷款方式的融资成本平均约在16%-18%，而中小型房地产企业最高则可能在25%以上。这一水平远超过银行贷款成本。

　　中小企业贷款仍不易

　　“能找银行直接融资，干吗还去找信托和高利贷呢？”扬州一小型企业的张姓老板对记者表示，对小企业来说，高企的贷款利率就像饮鸩止渴。但为了企业的发展，有时候不得不低头。不过，对他这样的小企业来说，向银行贷款真的很难。

　　事实上，直接融资难一直是中小企业生存的拦路虎。

　　有券商去年对部分企业贷款难易程度作了一个调查。如果将年销售额在1亿元以下作为中小企业的归类标准，结果显示，将近57%的中小型企业税后利润率集中在5%以内，利润率在5%-10%的占28%，10%-15%的占9.57%，高于15%的只有5.45%。

　　调查结果显示，76.5%的中小企业认为向银行贷款非常困难。其中，建筑、外贸服装、制造行业的企业贷款更难。

　　“利率上涨，直接挤压的就是企业的利润。”那位扬州企业主告诉《金证券》记者，利率上浮越多，对中小企业来说越难扛。而上述调查也显示，八成以上的受访企业主表示，如果银行针对企业的经营性贷款利率上浮超过40%，企业将无利可图。