银行年终揽储大战打响 3月理财产品收益超5%

　　每逢考核时点都会引发揽储大战。

　　进入10月，银行理财产品并没有降低产品预期收益率。近日，多家银行理财人士向信息时报记者透露，10月初各银行分行长已经对年底的揽储进行了动员。而来自各家银行与银率网的信息也显示，目前银行的中短期理财产品收益普遍超过了5%，期限大多超过90天，恰好为跨年产品。银行人士称，用高收益的理财产品提前锁定跨年资金的成本，意味着今年年终的揽储战俨然已经提前打响。

　　3个月理财产品收益超5%

　　“88天年化收益率5.2%，签约手机银行赠50元话费。”“90天理财产品年化收益率5.4%，高收益等你来抢……”进入到10月中旬，各大银行集体推销理财产品的一幕再次上演。

　　“最近很多银行的理财产品预期收益率都比较好，我最近收到了几家银行的短信，都有年化预期收益率5%以上的产品。”家住广州海珠区的季女士告诉信息时报记者。

　　记者查阅各银行理财产品发现，进入10月，银行理财产品没有因为9月季末考核结束而降低产品预期收益率，目前大部分银行的中短期理财产品收益率普遍超过了5%，就连一个月左右的短期理财产品中就有很多高收益率产品。如某股份制银行一款理财计划投资期限为34天，预期年化收益率达5.3%；另一股份制银行一理财产品投资期限38天，预期年化收益率达5.38%。

　　从银率网上公布的理财产品来看，投资期限在60天至90天之间共有21款，其中14款产品的预期收益率在5%以上，占到达到了2/3。而根据Wind数据统计，在国庆节后到目前仍在售的557款理财产品中，326款预期收益超过5%，期限在90天左右的产品占比在20%以上。

　　节后资金面超预期紧张

　　为何银行理财产品的收益率在节后没有如期“跳水”，反而有越来越高的趋势？市场人士认为，主要原因有两个。

　　一是与国庆节后市场资金面超预期紧张有关。一名银行理财经理刘先生告诉信息时报记者，“节后资金面紧张有些出乎我们的意料”。节后首周公开市场共有800亿元逆回购到期，无正回购和央票到期，造成市场资金面的紧张，这也直接导致了与市场利率高度关联的银行理财产品预期收益率飙升。此后央行进行了逆回购操作，市场流动性开始逐步改善，不过也有机构认为，在公开市场“不松不紧”的基调下，即使资金面有所改善，也只是进入相对中性的环境中，出现显著宽松的概率不大。因此，未来银行理财产品预期收益率有望维持在相对高位水平。

　　其次，是随着年末的临近，监管层对于银行理财市场的规范，信贷资金将更加紧张，这也导致了银行理财产品收益率的走高。“以前银行对于理财产品的时间等还有一些猫腻，而规范后更加透明化，所以年底银行资金将更加紧张了。”刘先生表示，近期银监会批准国内11家商业银行开展理财资产管理业务试点，同时将进行债权直接融资工具的试点，这是监管部门规范银行理财业务的最新举措。

　　理财产品收益率还要走高

　　除了短期资金面紧张导致收益率高企，部分银行客户经理也透露，现在已经开始备战年底存款资金了。通过高预期收益率理财产品揽储“冲时点”已经不是新鲜招数，据普益财富统计，今年9月，3个月至6个月期限银行理财产品发行量和市场占比均明显上升，该期限产品预期收益率也上升较快。一股份制商业银行人士称，目前收益率超过5%的在售产品期限大多在70天至90天左右，到期日都是在明年的1月1日之后，产品已经达到让资金留在银行“过元旦”的目的。而30天以下期限的超短线产品则是滚动发行的，这也可以让资金留在银行。这实际上是银行以高收益的产品锁定跨年资金的成本，提前打响揽储战。

　　“今年任务繁重，不努力很难完成。”一国有大行理财部门张经理也告诉信息时报记者，事实上很多银行这会儿也都进入了“抢钱”阶段，预计后期银行的理财产品收益率还要比现在更高。