交通银行青岛香港中路支行黄聿学
黄聿学，交通银行青岛香港中路支行理财师。专业证书编号：CFPCN11009283。
参赛宣言：真诚、专业，用心服务。
2013第二届青岛金牌理财师评选参赛征文：理财规划案例
免 责 条 款
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。
本理财规划报告书是在周先生提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑武先生的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于周先生当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。
保密条款:未经客户书面许可不得透漏任何有关客户的个人信息。
一、 客户信息整理与风险测评
家庭情况简介：周华2009年41岁，公司部门经理，税前年薪15万，96年参加政府养老金计划，目前个人账户已经积累2万元，医保卡上有4000元，个人住房公积金账户上有5万元，从今年前单位建立企业年金，个人供款为当月税后收入的2%，企业2：1配款。妻子赵燕36岁，企业职员，税前年入8万，99年参加政府养老金计划，目前个人账户已将积累1万元，医保卡上有2000元，个人住房公积金账户有3万元。儿子周爱哲12岁，读小学六年级。
|
周华家庭成员的基本信息 |
|
|
周华资料 |
|
|
（1）年龄 |
41 |
|
（2）职业 |
IT公司部门经理 |
|
（3）学历 |
- |
|
（4）健康状况 |
正常 |
|
（5）保障情况 |
两险一金和企业年金 |
|
（6）预计退休年龄 |
60 |
|
（6）预期余寿 |
83 |
|
赵燕资料 |
|
|
（1）年龄 |
36 |
|
（2）学历 |
- |
|
（3）职业 |
企业职员 |
|
（4）健康状况 |
正常 |
|
（5）保障情况 |
两险一金 |
|
（6）预期余寿 |
88 |
|
其他家庭成员资料 |
|
|
（1）儿子12岁，小学六年级 |
- |
家庭客观风险承受能力测试表
|
分数 |
10分 |
8分 |
6分 |
4分 |
2分 |
客户得分 |
|
年龄 |
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 |
34.00 |
||||
|
就业状况 |
公教人员 |
上班族 |
佣金收入者 |
自营事业者 |
失业 |
8.00 |
|
家庭负担 |
未婚 |
双薪无子女 |
双薪有子女 |
单薪有子女 |
单薪养三代 |
6.00 |
|
置产状况 |
投资不动产 |
自宅无房贷 |
房贷<50％ |
房贷>50％ |
无自宅 |
4.00 |
|
投资经验 |
10年以上 |
6～10年 |
2～5年 |
1年以内 |
无 |
6.00 |
|
投资知识 |
有专业证照 |
财金科系毕业 |
自修有心得 |
懂一些 |
一片空白 |
4.00 |
|
总分 |
|
|
|
|
|
62.00 |
家庭主观风险承受态度测试表
|
分数 |
10分 |
8分 |
6分 |
4分 |
2分 |
客户得分 |
|
对本金损失的容忍程度 |
总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分 |
40.00 |
||||
|
首要考虑因素 |
短期价差 |
长期利得 |
年现金收益 |
抗通膨保值 |
保本保息 |
8.00 |
|
过去投资绩效 |
只赚不赔 |
赚多赔少 |
损益两平 |
赚少赔多 |
只赔不赚 |
6.00 |
|
赔钱心理状态 |
学习经验 |
照常过日子 |
影响情绪小 |
影响情绪大 |
难以成寐 |
6.00 |
|
目前主要投资 |
期货 |
股票 |
房地产 |
债券 |
存款 |
2.00 |
|
避免投资工具 |
无 |
期货 |
股票 |
房地产 |
债券 |
8.00 |
|
总分 |
|
|
|
|
|
70.00 |
风险属性
|
风险能力 |
低能力 |
中低能力 |
中能力 |
中高能力 |
高能力 |
结论 |
|
分值 |
0-19分 |
20-39分 |
40-59分 |
60-79分 |
80-100分 |
中高风险承受能力 |
|
风险态度 |
低态度 |
中低态度 |
中态度 |
中高态度 |
高态度 |
结论 |
|
分值 |
0-19分 |
20-39分 |
40-59分 |
60-79分 |
80-100分 |
中高风险承受态度 |
根据对周华家庭的风险能力及风险态度测试，风险能力得分62分处于中上水平，风险态度得分70分为中等。
基本结论：周华家庭的客观和主观风险承受能力较强。
二、家庭财务分析与数据假设
资产负债表
|
资 产 |
负 债 |
||
|
现金 |
50000.00 |
流动负债 |
0.00 |
|
流动性资产 |
0.00 |
||
|
投资负债 |
0.00 |
||
|
定存 |
300,000.00 |
||
|
限制性股票 |
0.00 |
自用房产贷款 |
400,000.00 |
|
个人养老金帐户 |
30,000.00 |
自用负债 |
400,000.00 |
|
医疗保险金帐户 |
6,000.00 |
总负债 |
400,000.00 |
|
住房公积金帐户 |
80,000.00 |
||
|
企业年金 |
0.00 |
||
|
投资性资产 |
416,000.00 |
||
|
净 值 |
|||
|
自用住房当前市值 |
700,000.00 |
流动性净值 |
50000.00 |
|
自用汽车当前市值 |
- |
投资性净值 |
416,000.00 |
|
自用性资产 |
700,000.00 |
自用性净值 |
300,000.00 |
|
总资产 |
1,166,000.00 |
总净值 |
766,000.00 |
基本收入支出表
|
收 入 |
||||
|
实发工资 |
14,233.86 |
170,806.35 |
||
|
养老保险金缴存 |
4,386.67 |
52,640.01 |
||
|
医疗保险金缴存 |
1,253.33 |
15,040.00 |
||
|
住房公积金缴存 |
2,506.67 |
30,080.01 |
||
|
企业年金缴存 |
564.42 |
6,773.04 |
||
|
可运用工作收入 |
22,944.95 |
275,339.41 |
||
|
利息收入 |
- |
6,750.00 |
||
|
理财收入 |
- |
6,750.00 |
||
|
可运用收入合计 |
22,944.95 |
282,089.41 |
||
|
支 出 |
||||
|
|
月平均值 |
年平均值 |
||
|
食品 |
1,500.00 |
18,000.00 |
||
|
衣着 |
1,200.00 |
14,400.00 |
||
|
交通（含车险、燃油等） |
800.00 |
9,600.00 |
||
|
物业费 |
450.00 |
5,400.00 |
||
|
水、电、暖、天然气 |
450.00 |
5,400.00 |
||
|
收视、电话、网络费 |
700.00 |
8,400.00 |
||
|
休闲活动支出 |
800.00 |
9,600.00 |
||
|
老人赡养（双方父母） |
1,000.00 |
12,000.00 |
||
|
医疗保健支出(周华除外） |
700.00 |
8,400.00 |
||
|
其它杂项费用 |
400.00 |
4,800.00 |
||
|
生活支出 |
8,000.00 |
96,000.00 |
||
|
保障性保费支出 |
- |
- |
||
|
利息支出 |
2,500.00 |
30,000.00 |
||
|
理财支出 |
2,500.00 |
30,000.00 |
||
|
支出合计 |
10,500.00 |
126,000.00 |
||
家庭储蓄表
|
储 蓄 |
||
|
家庭储蓄 |
12,444.95 |
156,089.41 |
|
贷款本金 |
1,208.05 |
30,000.00 |
|
养老金强制储蓄 |
4,386.67 |
52,640.01 |
|
医疗保险金强制储蓄 |
1,253.33 |
15,040.00 |
|
住房公积金强制储蓄 |
0 |
0 |
|
企业年金强制储蓄 |
564.42 |
6,773.04 |
|
自由储蓄 |
5032.48 |
51636.35 |
周华家庭基本情况财务诊断分析:
1 家庭风险资产比重过低，升息金融资产严重不足。
2 家庭理财今后应开源节流，提高财务自由度。
3 因周先生从事IT行业，存在较大的职业风险，升值潜力会逐渐降低，建议为周先生购买与家庭生命周期相关的万能险产品作为补充。
4 周华家庭资产流动性较强，债务偿还能力较强，资产投资比率较低。
基本参数数据假设
|
CPI |
4% |
|
经济增长率 |
8% |
|
工资薪金税率 |
按九级超额累进税率 |
|
企业年金中企业缴费适用税率 |
0% |
|
周华、赵燕工资年增长率 |
5% |
|
月社平工资（元） |
3000 |
|
社平工资年增长率 |
2% |
|
一年定期储蓄利率 |
2.25% |
|
丈夫去世后妻子支出额变动 |
60.00% |
|
商业贷款利率 |
7.5% |
|
支出组成 |
包括生活支出和还贷支出 |
家庭退休规划目标：
1 保持现有月支出至预期余寿
2 退休后前六年每年去国外旅游一次,每次费用约5万元
3 退休时给儿子150万,用于其购房买车
4 退休时购置一部40万左右的轿车自用
家庭养老金供给测算
|
退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
|
基本养老金 |
4,435,266.41 |
|
公积金帐户余额 |
507,691.36 |
|
医疗帐户余额 |
71,530.40 |
|
企业年金 |
403,905.94 |
|
员工持股计划 |
0.00 |
家庭养老金总需求及赤字测算
|
单位：元 |
|
|
退休规划总需求 |
100,95,712.50 |
|
基本生活支出 |
7,911,739.88 |
|
旅游支出 |
283,972.63 |
|
资助子女 |
1,500,000.00 |
|
购车 |
400,000.00 |
|
退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
|
基本养老金 |
4,435,266.41 |
|
公积金帐户余额 |
507,691.36 |
|
医疗帐户余额 |
71,530.40 |
|
企业年金 |
403,905.94 |
|
员工持股计划 |
0.00 |
|
家庭养老储蓄 |
979,782.50 |
|
退休规划赤字 |
(3,697,535.90) |
五、 弥补赤字的理财策略
方案一:减少退休后生活支出，使生活支出曲线趋向于平滑消费线，大幅减小退休规划赤字，为实现退休规划目标奠定坚实基础。
调整后生活支出对比表
|
退休规划赤字（单位：元） |
||
|
项 目 |
调整后 |
调整前 |
|
退休规划总需求 |
6,802,239.25 |
10,095,712.50 |
|
基本生活支出 |
5,018,266.62 |
7,911,739.88 |
|
旅游支出 |
283,972.63 |
283,972.63 |
|
资助子女 |
1,500,000.00 |
1,500,000.00 |
|
购车 |
400,000.00 |
400,000.00 |
|
退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
6,398,176.60 |
|
基本养老金 |
4,435,266.41 |
4,435,266.41 |
|
公积金帐户余额 |
507,691.36 |
507,691.36 |
|
医疗帐户余额 |
71,530.40 |
71,530.40 |
|
企业年金 |
403,905.94 |
403,905.94 |
|
员工持股计划 |
0.00 |
0.00 |
|
家庭养老储蓄 |
979,782.50 |
979,782.50 |
|
退休规划赤字 |
(404,062.65) |
(3,697,535.90) |
方案二：不买奢侈品——汽车
由于夫妇双方已到退休年龄,经常外出旅游,汽车在家闲置会造成物力财力的浪费,并且儿子已购置汽车一部,可以共同使用,而且我们已经为夫妇二人留出了充足的交通补贴,足够其后半生享用。
|
取消买车后的退休规划赤字 |
|
|
原退休规划总需求(按方案一调整后) |
6,802,239.25 |
|
购车支出减少额 |
400,000.00 |
|
现退休规划总需求 |
6,402,239.25 |
|
原退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
|
现养退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
|
原退休规划赤字 |
(404,062.65) |
|
现退休规划赤字 |
(4,062.65) |
|
赤字减少额 |
400,000.00 |
方案三：以房养老
由于周先生已经为儿子准备了买房的资金，若他仍还想追求驾驶的乐趣，可以采用自用房产进行反向抵押贷款购买轿车，从而提高晚年生活质量。
|
住房反抵押贷款后的退休规划赤字 |
|
|
原退休规划总需求 |
6,802,239.25 |
|
原退休规划总供给 |
6,398,176.60 |
|
住房反抵押贷款额 |
751,233.38 |
|
住房反抵押贷款后的退休规划总供给 |
7,149,409.98 |
|
原退休规划赤字 |
(404,062.65) |
|
住房反抵押贷款后的退休规划赤字 |
347,170.73 |
|
赤字减少额 |
751,233.38 |
方案四：采取积极的投资策略
在没有调整退休后生活支出的情况下，通过数据表格测算投资报酬率和养老储蓄率对退休规划赤字的影响。见下表。
根据上表测算，提高投资回报率至6%，并保持30%的养老储蓄率，可实现家庭退休目标。
最优投资组合：
定期评估的安排
金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向交通银行金融理财师进行咨询。
根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时预约2010年1月为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。
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