招商银行青岛分行开发区支行李亮

    李亮，招商银行青岛分行开发区支行理财经理。专业证书编号：CFPCN13017543。李亮2009年7月获得基金定投先锋，2010年12月获得保险营销十佳“财富资产配置专家”，2010年至2012年连续3年获分行“优质服务低柜理财经理”。自2008年来李亮在招商银行从事个人理财，已经在个人理财行业从业了6年，客户积累丰厚、理财基础知识扎实。擅长为客户做基金诊断分析、黄金市场分析以及信托产品分析。    

    参赛宣言：展示自我，共同学习。

    2013第二届青岛金牌理财师评选参赛征文：家庭生命周期理论

    在在招行的理财岗位上，每天都会接触到各类客户，其中不少客户容易出现一味追求本金安全的情况，也有一少部分客户投资十分激进，将家庭全部资金投入到股市，更有甚者卖房炒股。从专业理财角度上看来，这些都是片面的、甚至是危险的。理智的投资者应该考虑理财工具效应的最优化，在兼顾安全性、收益性、流动性三个方面的要求下安排好自己的资产配置。

    在个人理财规划中，其中最重要的就是家庭生命周期理论，理财人员应该引导投资者，在充分认识自己的家庭财务状况和风险偏好基础上，结合各类资产的风险收益特征，合理的安排好个人资金在各类资产中间的分布比例。一般来说:

    在家庭形成期（筑巢期），即从参加工作到子女出生前这一时期：权益类资产的比例可高达60%左右，其目的是力求资产快速增值；固定收益类资产的比例应占30%左右，可以起到旱涝保收、平衡风险的作用；现金类资产应保留10%，既能用于应急，也可在关键时加仓。

    在家庭成长期（满巢期），即从子女出生到子女独立期间：股票及权益类资产的比例应降为50%左右，固定收益资产的比例应增加到40%左右，而余下的部分10%可购买现金类资产。

    在家庭成熟期（离巢期），即从子女独立到退休前期间：股票及权益类类资产的比例可占40%左右，固定收益类资产的比例可占50%左右，现金类资产的比例占10%左右。在家庭长成期和成熟期，之所以加重固定收益类投资，主要是考虑到工作收入的增加，实际投资额增大，采用这种配置其目的是适度降低操作风险，力求资产稳健增值，且固定收益产品的投资收益受市场波动影响较小。

    到了家庭衰老期（空巢期），即整个退休生活期间：股票及权益类资产应控制在20%以内，固定收益类资产的可增到60%左右，而现金类资产应不少于20%，这种配置的目的是把投资风险降到最低，应急资产增加到适中以备不时之需。

    当然了，以上各个家庭时段的投资比例只是大部分投资者应该遵循的，正如上面所说，投资还需结合个人的风险偏好，因为每个投资者对于风险的承受能力都是不一样的。如在家庭形成期或成长期，投资者风险偏好比较低的话可以适当增加固定收益的比重而减少股票权益类资产投资的比重。但是在家庭衰老期，纵使客户有再大的风险承受能力，作为合格的理财师也要做到严格的风险提示，因为在这个时间段上投资者的资金，几乎全部就是自己的养老钱甚至是救命钱了。

    再者，收益与风险永远是成正比的，8%的收益肯定比4%收益的理财产品承担的风险要高。但长期的理财经验让我们意识到，投资的部分风险可以用时间去规避，所以理财规划本质是一种长期的工作。理财规划它决不是赚快钱的投资方式，而是一个用时间来克服风险的手段。对于投资理财绝不能有一夜暴富的想法，那样的理财方式是投机而不是投资。

    所以结合家庭生命周期理论，并兼顾安全性、收益性、流动性三个方面要求下的投资组合才是上上策！