理财产品高收益背后有“猫腻” 短期利率甚至高于长期

    近期有银行91天理财产品收益比31天的低0.15个百分点仔细算账没有“天上掉馅饼”的事 理财师：注意产品实际到账日

    第一理财专讯 1个月左右的理财产品怎么看起来收益高过2个月的理财产品？在经历了一段时间的低迷之后，近期银行理财产品出现了“回暖”的迹象，并出现了量价齐增的现象。据统计，上周银行理财产品市场量价齐升，共有73家银行发行618款本外币理财产品，环比增长98款；平均预期年化收益率 （不含结构性的本币产品）升至4.21%，环比上涨0.05个百分点。不过，近期一些新发的理财产品期限与收益率出现倒挂的现象。会有这样蹊跷的事？对此，岛城银行人士表示，这与产品的到期日有关，有些期限在1个月左右的短期产品表面上看来收益甚至高过2个月期的理财产品，其到期日“恰逢”长假开始，而导致资金无故遭遇近一周的 “空窗期”，如此一来，产品的实际收益率会被拉低一个档次。

    高收益背后有“猫腻”

    记者注意到，以某国有银行近期发行的一款人民币理财产品为例，31天的投资期限，预期最高年化收益率为3.55%；而银行同期发行的一款投资方向类似的投资期限为91天的人民币理财产品，预期最高年化收益率竟然只有3.4%，比前者少了0.15个百分点。同样，另一家股份制银行近期发行的一款30天期限的人民币理财产品，预期最高年化收益率高达4.6%；而银行同期发行的另一款类似产品，62天的投资期限收益同样仅为3.8%。

    而目前来看，这还不是个例，似乎成了“普遍”现象：某银行推出的33天期限的理财产品预期年化收益率达到了4.2%，看起来收益不错。不过仔细一看，按照合同规定，这款产品到期日为9月29日，但理财产品资金至少也得次日到账，而今年国庆、中秋假期从9月30日开始，该产品的实际到账日最早也得10月8日。不过根据 “理财收益及理财本金在投资到期日与资金实际到账日之间不计利息”，33天年化收益率4.2%和8天的“0利息”综合计算，实际收益只有3.38%左右。

    注意产品实际到账日

    记者采访了解到，银行将此类期限在1个月左右的短期产品的到期日安排在长假开始时，表面上看来收益高过两个月甚至期限更长的理财产品，但实际上，因为到期日恰逢长假开始，资金将会遭遇近一周的“空窗期”，如此一来，产品的实际收益率会被拉低一个档次。

    “由于这样的特殊设计，节前此类看似收益高的理财产品实际收益会缩水不少。投资者在选择理财产品时千万不要只看到产品的高收益，到账日也尤为重要,大家要注意产品实际到账日。”岛城一商业银行理财师建议说。 （记者 景虹）